Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, RBC Capital Markets đã duy trì quan điểm lạc quan đối với Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL), giữ nguyên xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu $133,00. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp, giao dịch ở mức chỉ 7,7 lần thu nhập mặc dù có vị thế thị trường mạnh mẽ. Các nhà phân tích của RBC Capital đã chỉ ra khả năng vượt qua các khó khăn thị trường hiện tại của Toll Brothers với biên lợi nhuận gộp tốt hơn dự kiến, mà dữ liệu InvestingPro cho thấy đạt 28,1% trong mười hai tháng qua. Sức mạnh này được cho là nhờ vào lợi ích có được từ các ngôi nhà xây dựng theo đơn đặt hàng (BTO), giúp cân bằng doanh số bán hàng yếu hơn ở các ngôi nhà đầu cơ. Công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 4,4, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh để quản lý các biến động thị trường.
Ban lãnh đạo công ty thừa nhận điều kiện thị trường khó khăn đang diễn ra, nhưng kết quả cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn dự kiến, đặc biệt là ở tỷ lệ biên lợi nhuận gộp. Tác động tích cực từ biên lợi nhuận BTO trễ đã đủ lớn để vượt qua hiệu suất yếu hơn của các ngôi nhà đầu cơ, trong khi công ty tiếp tục ưu tiên duy trì giá cả hơn là khối lượng bán hàng.
Mặc dù có kết quả mạnh mẽ, RBC Capital lưu ý các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc bàn giao nhà và tỷ lệ biên lợi nhuận gộp trong tương lai của Toll Brothers, do nhu cầu yếu hơn và sự cần thiết phải bán một số lượng lớn nhà đầu cơ. Tuy nhiên, các nhà phân tích của RBC Capital đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 5% và 4%. Điều chỉnh này diễn ra sau khi trước đó đã giảm 7% và 14% trước khi công bố thu nhập.
Các nhà phân tích của công ty đã khen ngợi Toll Brothers về vị thế chiến lược trên thị trường, nhấn mạnh danh mục đất đai mạnh mẽ và độc đáo, cam kết hoàn vốn cho cổ đông, và cơ sở khách hàng có mức độ giàu có cao hơn. Những yếu tố này, kết hợp với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ 20% và điều mà InvestingPro đánh giá là sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", đã góp phần vào việc công ty tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Vượt Trội cho cổ phiếu Toll Brothers, cùng với mức giá mục tiêu ổn định là $133,00. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 thông tin chính bổ sung về Toll Brothers, bao gồm phân tích chi tiết về chiến lược hoàn vốn và các chỉ số định giá.
Trong các tin tức gần đây khác, Toll Brothers đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý hai của năm tài chính 2025, vượt qua kỳ vọng về thu nhập với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $3,50, so với mức dự báo $2,84. Doanh thu đạt $2,74 tỷ, vượt quá mức dự kiến $2,5 tỷ. Công ty đạt doanh thu bán nhà kỷ lục $2,71 tỷ, chứng minh khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ. Evercore ISI đã nâng mức giá mục tiêu của Toll Brothers lên $169, duy trì xếp hạng Vượt Trội, sau khi công ty có kết quả hoạt động mạnh mẽ. Nhà xây dựng nhà ở cao cấp này báo cáo EPS pha loãng điều chỉnh là $3,58, vượt qua cả dự báo $3,00 của Evercore ISI và ước tính đồng thuận $2,83. Toll Brothers đã vượt kỳ vọng trong một số chỉ số tài chính, bao gồm biên lợi nhuận gộp và việc bàn giao nhà, mặc dù đơn đặt hàng mới và giá bán trung bình không đạt được mục tiêu. Mặc dù có những thiếu sót này, công ty đã đưa ra triển vọng tích cực cho quý ba và tái khẳng định hướng dẫn cả năm. Cam kết mua lại cổ phiếu của Toll Brothers đã được nhấn mạnh, với hướng dẫn tăng cho việc mua lại trong năm 2025, phản ánh sự tự tin vào chiến lược tài chính của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.