Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Vào thứ Hai, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Wayfair Inc (NYSE: W), giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty từ 50,00 đô la xuống 43,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 41,60 đô la, đã giảm hơn 15% chỉ trong tuần qua. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn giữ xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng do sự không chắc chắn dai dẳng trong tăng trưởng doanh số bán hàng và việc rút khỏi thị trường Đức gần đây. Theo dữ liệu của InvestingPro , 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Các nhà phân tích tại RBC Capital lưu ý rằng từ góc độ cơ bản, có rất ít thay đổi theo quý. Ban lãnh đạo tại Wayfair đã và đang xử lý chi phí hiệu quả, duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp 30,2%; Tuy nhiên, vẫn còn hạn chế khả năng hiển thị khi nào có thể có sự gia tăng đáng kể về doanh thu. Doanh thu của công ty giảm 1,3% trong mười hai tháng qua xuống còn 11,85 tỷ USD. Do đó, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính doanh số bán hàng của mình xuống, báo hiệu sự không chắc chắn của thị trường tiếp tục. Điểm sức khỏe tài chính của InvestingPro cho thấy vị thế tổng thể yếu, với những lo ngại đặc biệt về các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản.
Trong quý đầu tiên của năm, RBC Capital hiện dự báo rằng Wayfair sẽ có doanh thu ròng gần như đi ngang, cho thấy mức giảm nhẹ 0,4% và EBITDA đã điều chỉnh là 83 triệu đô la, tăng nhẹ so với ước tính 81 triệu đô la trước đó. Nhìn xa hơn nữa, công ty đã điều chỉnh dự báo cho năm 2025 và 2026. Hiện họ dự kiến doanh thu ròng sẽ tăng lần lượt 0,8% và 6,1% trong những năm đó, giảm so với ước tính trước đó là 3,0% và 8,3%.
Dự báo EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2025 và 2026 cũng đã giảm xuống còn 492 triệu đô la và 630 triệu đô la, giảm so với ước tính trước đó là 551 triệu đô la và 717 triệu đô la. Mục tiêu giá mới là 43 đô la dựa trên khoảng 11 lần ước tính EBITDA đã điều chỉnh năm 2026 của RBC Capital là 630 triệu đô la.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức mà Wayfair phải đối mặt, bao gồm nhu cầu quản lý chi phí hiệu quả trong bối cảnh thời điểm tăng trưởng doanh thu vẫn chưa chắc chắn. Việc công ty rút khỏi Đức cũng là một yếu tố trong triển vọng tài chính được sửa đổi, khi Wayfair điều chỉnh trọng tâm hoạt động và nguồn lực của mình. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng của Wayfair trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu.
Trong một tin tức gần đây khác, Wayfair đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ một hiệu suất trái chiều. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,25 đô la, thấp hơn dự báo -0,01 đô la, nhưng doanh thu 3,12 tỷ đô la hơi vượt quá kỳ vọng là 3,05 tỷ đô la. Các nhà phân tích tại BMO Capital Markets đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá của Wayfair từ 50,00 đô la lên 55,00 đô la, trích dẫn doanh số bán hàng mạnh mẽ trong kỳ nghỉ lễ và những tiến bộ trong công nghệ AI là những yếu tố chính cho sự tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, BofA Securities đã có một lập trường khác, hạ mục tiêu giá xuống 50,00 đô la do lo ngại về chi phí tiếp thị tăng lên và những thách thức rộng lớn hơn trong ngành.
Mạng lưới hậu cần độc quyền của Wayfair, CastleGate, được đánh dấu về hiệu quả, hứa hẹn thời gian giao hàng nhanh hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Công ty cũng thực hiện các động thái chiến lược, chẳng hạn như rời khỏi thị trường Đức để tập trung vào các sáng kiến lợi nhuận cao hơn. BMO Capital Markets đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho năm 2025 lên 12 tỷ USD, tăng từ 11,9 tỷ USD và tăng ước tính EBITDA lên 533 triệu USD, phản ánh sự tin tưởng vào khả năng thực hiện của Wayfair.
Bất chấp những thách thức, các sáng kiến chiến lược của Wayfair, bao gồm việc ra mắt công cụ AI tổng quát và cửa hàng thực, cho thấy sự tập trung vào việc nâng cao trải nghiệm khách hàng và hiệu quả hoạt động. Ban lãnh đạo của Wayfair nhằm mục đích tận dụng những phát triển này để giành thị phần và thúc đẩy lợi nhuận trong môi trường kinh tế đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.