RBC Capital cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Charter xuống còn 380 USD

Vào thứ Tư, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Charter Communications (NASDAQ: CHTR), giảm mục tiêu giá của công ty từ 390,00 đô la xuống 380,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform. Việc sửa đổi được đưa ra khi các nhà phân tích của RBC Capital sửa đổi mô hình của họ để tính đến tác động của thiên tai và các điều chỉnh nhỏ khác. Theo dữ liệu của InvestingPro , bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, trong khi vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 55,64 tỷ USD.

Charter Communications được dự đoán sẽ thấy một số lợi ích trong hiệu suất của người đăng ký do các gói mới được giới thiệu vào tháng Chín. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại RBC Capital kỳ vọng rằng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) cho băng thông rộng sẽ phải đối mặt với áp lực khi năm tài chính 2025 đến gần. Dự báo này đã dẫn đến việc giảm nhẹ mục tiêu giá xuống còn 380 đô la, phản ánh lo ngại về các giả định lãi suất cao hơn so với các mô hình trước đó. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp hơn một chút, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích sâu về Charter trong số 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong quý IV năm 2024, RBC Capital dự báo rằng Charter sẽ trải qua khoản lỗ ròng internet dân dụng rộng hơn là 120.000, một mức giảm đáng kể hơn so với ước tính trước đó của công ty là 70.000 và ước tính đồng thuận là 141.000. Ngoài ra, ước tính về tổn thất video dân cư đã được điều chỉnh lên 233.000, tăng so với ước tính trước đó của RBC Capital là 218.000 và gần với ước tính đồng thuận là 242.000.

Những cập nhật này được mô tả là có tác động nhỏ đến tài chính hợp nhất của Charter. Dự báo của RBC Capital về doanh thu, EBITDA và dòng tiền tự do (FCF) của công ty trong quý IV năm 2024 lần lượt là 13,9 tỷ USD, 5,7 tỷ USD và 0,6 tỷ USD. Những con số này phù hợp với ước tính đồng thuận về doanh thu và EBITDA nhưng không đạt FCF do chi phí vốn dự kiến cao hơn và vốn lưu động di động.

Trong một tin tức gần đây khác, KeyBanc Capital Markets bày tỏ sự lạc quan đối với Charter Communications, kỳ vọng xu hướng thuê bao Internet sẽ được cải thiện và tăng trưởng khiêm tốn trong EBITDA điều chỉnh. Dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu của công ty có thể vượt quá 60 đô la vào năm 2027, ngụ ý rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Mặt khác, KeyBanc thận trọng về Verizon Communications, kỳ vọng dòng tiền tự do sẽ giảm và tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh thấp nhất trong số các công ty cùng ngành vào năm 2025. Equinix cũng phải đối mặt với sự hoài nghi từ KeyBanc, với kỳ vọng thiếu sự đồng thuận trong quý IV do áp lực ngoại hối.

Trong một diễn biến khác, Charter Communications đã nhận được một bản nâng cấp từ KeyBanc, chuyển từ Sector Weight sang Tăng Tỷ Trọng. Công ty cũng đặt mục tiêu giá mới cho Charter ở mức 500,00 đô la. Việc nâng cấp dựa trên những cải thiện dự kiến về xu hướng thuê bao băng thông rộng và hiệu quả chi phí có khả năng thúc đẩy tăng trưởng EBITDA khiêm tốn vào năm 2025.

Charter Communications cũng được thiết lập để mua lại Liberty Broadband trong một giao dịch toàn cổ phiếu, dự kiến sẽ nâng cao tính thanh khoản và quyền sở hữu trực tiếp cho các cổ đông của Liberty Broadband. Việc mua lại dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2027.

Trong lĩnh vực viễn thông, AT&T, Verizon và Comcast chứng kiến cổ phiếu giảm sau quyết định của Tòa án Tối cao không xét xử kháng cáo phản đối luật New York bắt buộc giới hạn giá băng thông rộng cho các hộ gia đình có thu nhập thấp. Quyết định này có nghĩa là các tiểu bang có thể điều chỉnh giá băng thông rộng khi Ủy ban Truyền thông Liên bang không có.

Cogent Communications đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều cho quý III năm 2024, với tổng doanh thu là 257,2 triệu đô la và EBITDA tăng lên 60,9 triệu đô la. Công ty có kế hoạch bổ sung hơn 100 trung tâm dữ liệu trung lập của nhà cung cấp dịch vụ hàng năm trong vài năm tới, tập trung vào việc phục vụ các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong các tòa nhà văn phòng nhiều người thuê ở Bắc Mỹ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.