Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Vào thứ Tư, Raymond James đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Reddit (NYSE:RDDT), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty từ 250,00 đô la xuống 200,00 đô la. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua mạnh đối với cổ phiếu của nền tảng truyền thông xã hội. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 150 đô la đến 250 đô la, với cổ phiếu giao dịch ở mức 122,73 đô la. Quyết định được đưa ra trong bối cảnh tìm kiếm và AI đang phát triển, nơi các nền tảng như Reddit tiếp tục giữ giá trị đáng kể do các dịch vụ nội dung độc đáo của họ.
Josh Beck, nhà phân tích từ Raymond James, đã cung cấp thông tin chi tiết về lý do đằng sau sự thay đổi mục tiêu giá. Ông nhấn mạnh cơ sở người dùng đáng kể của Reddit, với hơn 500 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) và các subreddit hàng đầu tự hào về số lượng thành viên vượt quá 20 triệu. Cơ sở người dùng khổng lồ này đã góp phần vào tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với InvestingPro cho thấy mức tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,3 tỷ đô la. Beck lưu ý rằng các cuộc thảo luận xác thực và xác thực của Reddit có thể được bổ sung thay vì bị gián đoạn bởi những tiến bộ trong AI và công nghệ tìm kiếm dọc. Nền tảng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp đáng chú ý là 90,5%, thể hiện tiềm năng kiếm tiền mạnh mẽ.
Nhà phân tích cũng tham khảo dữ liệu ngành gần đây, bao gồm báo cáo của Google về khoảng 5 nghìn tỷ truy vấn mỗi năm, tương đương với khoảng 15 tỷ truy vấn mỗi ngày. Con số này trái ngược với nhận xét trước đó của Microsoft cho biết 10 tỷ truy vấn. Dữ liệu cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) giữa thanh thiếu niên cho các truy vấn tìm kiếm trong vài năm qua. Ngoài ra, sự gia tăng của ChatGPT, đã đạt được khoảng 4 tỷ lượt truy cập hàng tháng theo SimilarWeb, cho thấy thị trường các chức năng tìm kiếm và trò chuyện đang mở rộng khi người tiêu dùng ngày càng dựa vào các công cụ này cho các truy vấn phức tạp.
Beck đề cập rằng Google phần lớn đã duy trì thị phần thống trị của mình từ những năm 80 đến dưới 90 trên thị trường tìm kiếm, bất chấp sự phổ biến ngày càng tăng của các công cụ tìm kiếm và AI thay thế. Điều này cho thấy thị trường đang phát triển thay vì những người chơi hiện tại mất đi chỗ đứng đáng kể.
Cuối cùng, nhà phân tích đã giải quyết sự thiếu hụt truy vấn người dùng hoạt động hàng ngày (DAUq) bất ngờ của Reddit là một bước lùi tạm thời. Ông nhớ lại rằng kể từ năm 2022, nhóm tìm kiếm của Google đã xác nhận về mặt cấu trúc nội dung như đánh giá và thảo luận, đã nhận được phản hồi thuận lợi của người dùng. Theo Beck, sự chứng thực này vẫn còn nguyên vẹn, hỗ trợ đề xuất giá trị đang diễn ra của các nền tảng như Reddit trong bối cảnh thị trường tìm kiếm và AI rộng lớn hơn. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 16 ProTips và phân tích tài chính toàn diện, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng, thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền của nền tảng.
Trong các tin tức gần đây khác, Reddit đã trở thành tâm điểm của một số cập nhật của các nhà phân tích liên quan đến hiệu quả tài chính và triển vọng trong tương lai. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá của Reddit lên 220 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, với lý do sự phục hồi về mức độ tương tác của người dùng và tăng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng. Bất chấp sự thiếu hụt về tăng trưởng người dùng, công ty vẫn lạc quan về hiệu quả kiếm tiền và tiềm năng tăng trưởng của Reddit. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Reddit lên 190 đô la, tăng từ 180 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Công ty thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của Reddit nhưng bày tỏ sự thận trọng do tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn dự kiến và lo ngại về tăng trưởng người dùng.
Bernstein SocGen Group tái khẳng định xếp hạng Underperform cho Reddit, với mục tiêu giá được giữ ở mức 150 đô la, làm nổi bật những thách thức trong mức độ tương tác của người dùng và áp lực cạnh tranh trong không gian quảng cáo kỹ thuật số. Trong khi đó, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá của Reddit lên 185 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, ghi nhận sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng nhưng ghi nhận tăng trưởng doanh thu quảng cáo mạnh mẽ. Tăng trưởng doanh thu của Reddit vượt xa chi phí không phải GAAP, dẫn đến lợi nhuận đáng kể và lợi nhuận dòng tiền tự do cả năm đầu tiên. Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá của Reddit lên 225 đô la, giảm từ 230 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Công ty chỉ ra thành công của Reddit trong việc đa dạng hóa cơ sở khách hàng và tăng doanh thu quảng cáo, bất chấp những lo ngại về tăng trưởng người dùng ở Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.