Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Hai, nhà phân tích Jessica Tassan của Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Claritev (NYSE:CTEV) lên 19,00 đô la, tăng từ 10,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu mới cao hơn một chút so với giá giao dịch hiện tại là 18,26 đô la, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã thể hiện sự biến động đáng kể và mức tăng đáng kể 90,21% trong sáu tháng qua. Sự điều chỉnh của Tassan phản ánh đánh giá của cô về tác động của các quy định chăm sóc sức khỏe gần đây đối với triển vọng doanh thu của công ty.
Claritev đã báo cáo kết quả quý IV yếu hơn dự kiến cho năm 2024 vào tuần trước và đưa ra hướng dẫn cho năm dương lịch 2025 không đạt kỳ vọng của thị trường. Nhà phân tích cho rằng hiệu suất và triển vọng đáng thất vọng là do tác động của Đạo luật Không bất ngờ (NSA) và tăng tính minh bạch về giá đối với việc định giá lại các yêu cầu ngoài mạng lưới (OON).
Mặc dù giá cổ phiếu thấp, Tassan lưu ý rằng ban lãnh đạo của Claritev đã thực hiện các bước để tái cơ cấu khoản nợ 4,5 tỷ USD để phù hợp hơn với kế hoạch quay vòng của công ty. Gánh nặng nợ này vẫn đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại đáng lo ngại là 0,82, cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động. Công ty đã báo cáo EBITDA là 531 triệu đô la nhưng đã công bố khoản lỗ ròng đáng kể là 1,65 tỷ đô la trong mười hai tháng qua. Bà bày tỏ lo ngại về triển vọng cơ bản của công ty, cho rằng môi trường pháp lý có thể làm suy yếu sức hấp dẫn và lợi nhuận của việc định giá lại yêu cầu bồi thường ON, có khả năng dẫn đến áp lực bền vững đối với doanh thu PSAV và rủi ro đối với các mục tiêu dài hạn của Claritev cho năm dương lịch 2030.
Mục tiêu giá sửa đổi của Tassan dựa trên bội số 8 lần so với EBITDA điều chỉnh ước tính của công ty cho năm dương lịch 2026, tăng so với mức định giá trước đó dựa trên ước tính năm dương lịch 2025. Bình luận của nhà phân tích chỉ ra rằng đánh giá cập nhật về NSA, tính minh bạch về giá cả và sự rời bỏ của khách hàng là những yếu tố chính trong việc duy trì xếp hạng Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của Claritev, bao gồm 11 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Claritev Corp đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều cho quý 4 năm 2024, với doanh thu đạt 232,1 triệu đô la, đóng góp vào tổng doanh thu hàng năm là 930,6 triệu đô la, giảm 3,2% so với năm trước. Bất chấp sự sụt giảm này, công ty đang thực hiện một chương trình chuyển đổi nhằm giảm 10-15% chi phí hoạt động. Hướng dẫn của Claritev cho năm 2025 cho thấy doanh thu tiềm năng giảm tới 2% hoặc tăng trưởng đi ngang so với năm 2024, với kỳ vọng về doanh thu tuần tự và tăng trưởng EBITDA được thúc đẩy bởi các phân khúc tăng trưởng cao như HST và Khoa học Dữ liệu / Quyết định.
Ngoài ra, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ về Claritev, trước đây được gọi là Multiplan, tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 21,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Bản sửa đổi này theo sau kết quả quý IV gần đây của công ty và hướng dẫn năm tài chính 2025, không hoàn toàn đáp ứng được kỳ vọng. Mặc dù chứng minh mức tăng trưởng hai con số trong các sản phẩm HST / BTS mới và đảm bảo tổng giá trị hợp đồng 34 triệu đô la được ký kết với khách hàng, các nhà phân tích tại Citi vẫn thận trọng, trích dẫn những thách thức trong việc đạt được tăng trưởng doanh thu trung bình một con số và sự ổn định về lợi nhuận.
Trong các diễn biến khác, Claritev đã công bố những thay đổi đối với các thỏa thuận lương thưởng điều hành của mình. Các sửa đổi liên quan đến các thỏa thuận thôi việc cho Giám đốc điều hành Travis S. Dalton và Giám đốc tài chính Douglas M. Garis, với các điều kiện cụ thể để chấm dứt và thay đổi quyền kiểm soát. Các giải thưởng hàng năm năm 2025 của công ty dành cho các giám đốc điều hành sẽ bao gồm các đơn vị cổ phiếu hạn chế dựa trên thời gian và RSU thanh toán bằng tiền mặt với lịch trình trao quyền cụ thể. Những thay đổi này là một phần trong nỗ lực của Claritev nhằm điều chỉnh các ưu đãi điều hành với lợi ích của cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.