Giá Bitcoin hôm nay: vọt trở lại trên 93.000 USD nhờ triển vọng quy định và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất
Investing.com - Piper Sandler đã giảm đáng kể mục tiêu giá cho Evolent Health (NYSE:EVH) xuống còn 6,00 USD từ 18,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Mục tiêu này gần với đánh giá Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp mặc dù đã giảm 68,5% trong năm qua xuống còn 4,01 USD.
Công ty đã đề cập đến những lo ngại về sự sụt giảm dự kiến trong số lượng người đăng ký tại cả Thị trường ACA Cá nhân và Medicaid, chiếm khoảng hai phần ba doanh thu của Evolent Health. Những sự sụt giảm này được dự đoán sẽ diễn ra trong hai năm tới do việc hết hạn của Tín dụng Thuế Phí Bảo hiểm Nâng cao trong Thị trường và việc áp dụng các yêu cầu về công việc trong Medicaid. Triển vọng này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ giảm 27% trong năm tài chính hiện tại.
Piper Sandler bày tỏ lo ngại rằng những sự sụt giảm về số lượng người đăng ký này có thể làm suy yếu nhóm rủi ro và giảm khả năng dự đoán trong mảng kinh doanh Performance Suite của Evolent. Đồng thời, những thay đổi này có thể làm giảm doanh thu Công nghệ và Dịch vụ có biên lợi nhuận cao của công ty, vốn được ký kết trên cơ sở mỗi-thành-viên-mỗi-tháng.
Công ty nghiên cứu hiện mô hình hóa EBITDA điều chỉnh pro forma CY26E sẽ duy trì gần như không đổi so với cùng kỳ năm trước. Piper Sandler dự đoán tăng trưởng lợi nhuận sẽ phục hồi vào năm 2027 và bắt đầu tài trợ cho việc giảm nợ đáng kể vào năm 2028.
Mặc dù có sự giảm mục tiêu giá đáng kể, Piper Sandler vẫn duy trì rằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng vẫn thuận lợi ở mức định giá hiện tại là 8-9 lần EBITDA điều chỉnh CY27E.
Trong các tin tức gần đây khác, Evolent Health đã báo cáo kết quả tài chính quý ba năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhưng doanh thu vượt nhẹ so với dự đoán. Công ty đã công bố EPS là 0,05 USD, thấp hơn so với dự báo 0,11 USD, trong khi doanh thu đạt 479,5 triệu USD, vượt kỳ vọng 2,58%. Báo cáo thu nhập này đã thúc đẩy phản ứng từ một số công ty phân tích. TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Evolent Health, duy trì mục tiêu giá 8,00 USD, cho rằng sự suy yếu gần đây của cổ phiếu là quá mức. Trong khi đó, Truist Securities điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 10,00 USD từ 16,00 USD, duy trì xếp hạng Mua sau báo cáo thu nhập và hướng dẫn quý bốn. Citizens cũng đã sửa đổi mục tiêu giá xuống còn 11,00 USD từ 13,00 USD, dựa trên ước tính EBITDA năm 2026 đã điều chỉnh. Những diễn biến này phản ánh những lo ngại đang diễn ra giữa các nhà phân tích về khả năng sinh lời và đòn bẩy trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.