Đà tăng lịch sử của bạc và tác động lan tỏa lên giá vàng
Investing.com - Piper Sandler đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 48,00 USD đối với Chewy Inc. (NYSE:CHWY), nhấn mạnh khả năng tăng trưởng của công ty trong khi vẫn duy trì lợi nhuận. Mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng 42% so với mức giá hiện tại là 33,81 USD, phù hợp với đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích về đánh giá "Mua" theo dữ liệu từ InvestingPro. Nhà đầu tư nên lưu ý rằng Chewy dự kiến công bố báo cáo thu nhập vào ngày 4 tháng 12.
Công ty đã chỉ ra nhiều động lực tăng trưởng vẫn đang ở giai đoạn đầu, bao gồm chương trình thành viên Chewy+, gần đây đã tăng phí thường niên lên 79 USD từ mức 49 USD. Theo Piper Sandler, tác động biên lợi nhuận gộp của chương trình này hiện được dự kiến sẽ gần như trung tính so với dự đoán ban đầu về hiệu ứng làm giảm, cho thấy một đề xuất giá trị hấp dẫn. Sáng kiến này có thể thúc đẩy hơn nữa biên lợi nhuận gộp của Chewy, hiện đang ở mức 29,45% dựa trên dữ liệu 12 tháng gần nhất.
Piper Sandler cũng lưu ý việc Chewy mở rộng sang lĩnh vực chăm sóc thú y thông qua sáng kiến CVC, dự kiến sẽ có 20 phòng khám vào cuối năm và đang hoạt động vượt trội cả về doanh số và biên lợi nhuận. Việc công ty gần đây tham gia vào danh mục thức ăn tươi cho thú cưng với thương hiệu riêng Get Real được xác định là một động lực tăng trưởng khác. Những sáng kiến này nhằm đa dạng hóa nguồn doanh thu của Chewy, đã đạt 12,35 tỷ USD trong 12 tháng qua với mức tăng trưởng 9,17% so với cùng kỳ năm trước.
Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng Chewy đang tăng trưởng EBITDA và EPS khoảng 20%, trong khi định giá ở mức 16x EV/EBITDA đã giảm 2-3x kể từ mùa hè. Điều này diễn ra trong bối cảnh ngành đang cải thiện. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy EV/EBITDA hiện tại của Chewy là 57,49x và tỷ lệ P/E là 96,22x, cho thấy cổ phiếu giao dịch ở mức định giá cao hơn mặc dù gần đây đã có sự co lại. Đánh giá Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp một chút ở mức hiện tại, với các ProTips bổ sung dành cho người đăng ký muốn tìm hiểu sâu hơn.
Piper Sandler cũng nhấn mạnh việc tăng thị phần, lưu ý rằng kể từ quý 4 năm 2024, các công ty thương mại điện tử bao gồm Chewy và Amazon đã giành thị phần từ các nhà bán lẻ truyền thống, trong khi Chewy đã đặc biệt giành thị phần từ Amazon trong danh mục Hardgoods trong hai quý vừa qua. Sự mở rộng thị phần này được hỗ trợ bởi vị thế tài chính vững chắc của Chewy, với phân tích của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trong bảng cân đối kế toán. Để có phân tích toàn diện về Chewy và hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác, nhà đầu tư có thể truy cập các Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết thông qua InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Chewy Inc. đã công bố một số phát triển đáng chú ý. Công ty tiết lộ sự gia tăng đáng kể trong phí thành viên Chewy+, tăng chi phí hàng năm từ 49 USD lên 79 USD. Mức tăng 61% này được xem là một động thái chiến lược để giải quyết những lo ngại về khả năng suy yếu biên lợi nhuận gộp trong nửa cuối năm tài chính 2025, như Mizuho đã lưu ý, vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội đối với Chewy với mức giá mục tiêu 50 USD. Ngoài ra, Chewy sẽ mua lại SmartEquine, LLC từ Covetrus, Inc. trong một giao dịch toàn bộ bằng tiền mặt. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ tăng cường sự hiện diện của Chewy trong thị trường sản phẩm sức khỏe ngựa, một lĩnh vực nổi tiếng với biên lợi nhuận cao hơn. SmartEquine được biết đến với các chương trình bổ sung dựa trên đăng ký và kế hoạch dinh dưỡng cá nhân hóa. Chi tiết tài chính của thương vụ chưa được tiết lộ, nhưng động thái này dự kiến sẽ củng cố vị thế của Chewy trong danh mục sản phẩm dành cho ngựa. Những phát triển này nhấn mạnh nỗ lực chiến lược của Chewy nhằm mở rộng thị trường và cải thiện hiệu suất tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.