Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Oppenheimer đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Adobe (NASDAQ:ADBE) xuống 500 USD từ 530 USD vào hôm thứ Sáu, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty phần mềm này. Hiện đang giao dịch ở mức 413,68 USD, cổ phiếu Adobe vẫn được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 380 USD đến 630 USD.
Công ty nghiên cứu đã viện dẫn "sự nén bội số của nhóm" là lý do chính cho việc giảm mục tiêu giá, mặc dù kết quả tài chính quý hai của Adobe vượt quá ước tính đồng thuận. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 89,25% và đã tạo ra 9,2 tỷ USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong mười hai tháng qua.
Oppenheimer đã lưu ý một số yếu tố tích cực trong hiệu suất của Adobe, bao gồm doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) có nguồn gốc từ trí tuệ nhân tạo đang "tăng nhanh và theo dõi trước kế hoạch 2025", sự khởi đầu của chu kỳ định giá Creative Cloud, và các ước tính đang tăng lên.
Công ty thừa nhận rằng phe gấu sẽ tiếp tục chỉ ra "hoạt động kinh doanh đang chậm lại của Adobe với chỉ tăng trưởng ARR Digital Media mới ròng khiêm tốn" và thời gian dài hơn để công ty nhận được "tín dụng bội số cho vị thế AI của mình".
Oppenheimer mô tả kết quả quý hai của Adobe là "phần lớn nhất quán với các quý gần đây", với kết quả báo cáo vượt qua "mức hướng dẫn thấp bù đắp bởi tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận chậm lại". Với tăng trưởng doanh thu 10,63% và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ, InvestingPro cung cấp thêm 13 thông tin quan trọng về hiệu suất và các chỉ số định giá của Adobe trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của họ.
Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã báo cáo thu nhập tài khóa quý hai năm 2025 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với doanh thu đạt 5,87 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 5,06 USD. Kết quả này vượt quá ước tính đồng thuận là 5,79 tỷ USD doanh thu và 4,96 USD thu nhập trên mỗi cổ phiếu, thể hiện mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù vậy, Stifel đã hạ mục tiêu giá cho Adobe xuống 480 USD từ 525 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn lo ngại về triển vọng nhất quán của công ty đối với doanh thu định kỳ hàng năm Digital Media. Ngược lại, DA Davidson đã nâng mục tiêu giá lên 500 USD từ 450 USD, ghi nhận tầm nhìn đường ống tăng cường của Adobe và sự tích hợp thành công AI tạo sinh trên các sản phẩm của mình. Evercore ISI cũng duy trì xếp hạng Vượt trội và lưu ý rằng các mục tiêu doanh thu AI của Adobe đang đúng hướng, với doanh thu định kỳ hàng năm AI độc lập dự kiến sẽ vượt quá mục tiêu 250 triệu USD vào cuối năm tài chính. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua của mình, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ của Adobe trong nền tảng chuỗi cung ứng nội dung và các công cụ được nâng cao bởi AI. JMP Securities duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, lưu ý tăng trưởng doanh thu vững chắc của Adobe trong cả phân khúc Digital Media và Digital Experience. Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của Adobe về AI và phương tiện kỹ thuật số, thúc đẩy tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.