VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Oppenheimer đã duy trì quan điểm tích cực đối với cổ phiếu Republic Services (NYSE:RSG), tái khẳng định đánh giá Outperform và mức giá mục tiêu $262,00. Công ty quản lý chất thải trị giá $75,2 tỷ đô la này đã có kết quả hoạt động quý đầu tiên năm 2025 vượt kỳ vọng của Phố Wall về EBITDA điều chỉnh và EPS, nhờ vào kết quả về giá và biên lợi nhuận mạnh mẽ đã bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu liên quan đến khối lượng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang giao dịch ở mức P/E là 37,1x và đạt được điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ.
Ban lãnh đạo của Republic Services đã xác nhận triển vọng tài chính cho cả năm 2025, duy trì đúng hướng với hướng dẫn đã đề ra trước đó. Công ty đã đạt được mức mở rộng biên lợi nhuận cơ bản đáng kể là 110 điểm cơ bản, không bao gồm tác động của ngày làm việc. Với doanh thu hàng năm là $16 tỷ và biên lợi nhuận gộp ấn tượng là 42,8%, sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào chênh lệch giá-chi phí thuận lợi. Mặc dù dự kiến các so sánh sẽ trở nên khó khăn hơn, nhưng kết quả của quý này cho thấy Republic Services đang ở vị thế tốt để có thể vượt qua dự báo biên lợi nhuận cho cả năm.
Các khoản đầu tư bền vững của công ty, bao gồm các sáng kiến trong polymer tuần hoàn và khí tự nhiên tái tạo (RNG), đang tiến triển theo đúng kế hoạch. Những nỗ lực này phù hợp với lộ trình của công ty từ quý trước. Ngoài ra, với đường ống sáp nhập và mua lại mạnh mẽ và cân đối, các nhà phân tích tại Oppenheimer tin rằng Republic Services có khả năng cao vượt qua mục tiêu chi tiêu hàng năm là $1 tỷ.
Trước kết quả hoạt động gần đây và những phát triển chiến lược, Oppenheimer đã cập nhật ước tính cho công ty trong khi vẫn duy trì mức giá mục tiêu $262. Triển vọng tích cực phản ánh sự tin tưởng vào khả năng của Republic Services trong việc tiếp tục đạt được các mục tiêu tài chính và hoạt động, cũng như cam kết của họ đối với sự bền vững và tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại chiến lược.
Trong các tin tức gần đây khác, Republic Services đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là $1,58, so với mức dự báo là $1,56. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt được dự báo, đạt $4,01 tỷ, thấp hơn mức dự kiến là $4,08 tỷ. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, Republic Services đã đạt được mức tăng trưởng 3,8% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào mức tăng 4,5% về lợi suất trung bình, mặc dù điều này đã bị ảnh hưởng một phần bởi sự giảm 1,2% về khối lượng. Biên EBITDA điều chỉnh của công ty đã cải thiện lên 31,6% từ mức 30,2% của năm trước, phản ánh chiến lược quản lý chi phí và định giá hiệu quả. Ngoài ra, Republic Services đã tạo ra $727 triệu dòng tiền tự do điều chỉnh trong quý. Công ty duy trì phạm vi hướng dẫn EPS điều chỉnh cho cả năm 2025 từ $6,23 đến $6,38 và dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 3,75% đến 5,25% cho năm nay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.