BOJ sẽ tăng lãi suất do lạm phát gia tăng, theo biên bản cuộc họp tháng Sáu
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Oppenheimer đã hạ xếp hạng cổ phiếu Bentley Systems Inc. (NASDAQ: BSY) xuống Perform từ Outperform, loại bỏ mục tiêu giá 56 đô la trước đó. Sự thay đổi xếp hạng diễn ra sau một giai đoạn mà cổ phiếu của công ty đã bị giới hạn trong phạm vi trong gần hai năm. Theo dữ liệu của InvestingPro , BSY hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 43,82 đô la, với tỷ lệ P/E là 39 lần, cho thấy mức định giá phong phú.
Mặc dù thừa nhận mô hình kinh doanh mạnh mẽ của Bentley Systems và vị trí dẫn đầu về AI vật lý, các nhà phân tích của Oppenheimer nhận thấy rất khó để xác định các chất xúc tác có thể thúc đẩy cổ phiếu của công ty tiến lên trong thị trường AI cạnh tranh. Họ lưu ý rằng mặc dù Bentley Systems xứng đáng nhận được bội số cao cấp cho việc thực hiện nhất quán và tạo ra dòng tiền, nhưng ưu tiên của nhà đầu tư hiện nghiêng về các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 81% và tăng trưởng doanh thu là 10,2% trong mười hai tháng qua.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các nguyên tắc cơ bản của Bentley Systems vẫn vững chắc, với mô hình kinh doanh cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô năng động. Tuy nhiên, họ chỉ ra rằng thuật toán tăng trưởng của công ty đang điều chỉnh, cho thấy rằng các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng ở nơi khác. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của BSY, cùng với phân tích sức khỏe tài chính toàn diện cho thấy xếp hạng tổng thể TỐT.
Trước những quan sát này, Oppenheimer đã điều chỉnh ước tính tương lai của mình cho Bentley Systems. Công ty hiện nhìn thấy một kịch bản rủi ro/phần thưởng cân bằng hỗ trợ hiệu suất bền vững phù hợp với thị trường, thay vì vượt trội hơn như dự đoán trước đây.
Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra khi Bentley Systems tiếp tục hoạt động trong một ngành mà sự đổi mới và tăng trưởng được cộng đồng đầu tư đánh giá cao. Việc thực hiện và dòng tiền nhất quán của công ty là những khía cạnh tích cực nhưng dường như không đủ để thu hút bội số định giá cao hơn đi kèm với hồ sơ tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Bentley Systems Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, cho thấy một chút sai sót trong dự báo với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,21 đô la so với 0,22 đô la dự kiến. Doanh thu cũng bị thiếu, tổng cộng là 349,8 triệu đô la so với dự báo là 351,35 triệu đô la. Bất chấp những thất bại này, công ty đã có doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng 16% trong các dịch vụ đăng ký, hiện chiếm 90% tổng doanh thu. Bentley Systems cũng giới thiệu OpenSight Plus, đánh dấu sự gia nhập của công ty vào các ứng dụng kỹ thuật cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi AI. Công ty duy trì triển vọng thận trọng đối với thị trường Trung Quốc nhưng dự kiến doanh thu năm 2025 từ 1,461 tỷ USD đến 1,490 tỷ USD, với tăng trưởng doanh thu đăng ký dự kiến dao động từ 10,5% đến 12,5%. Các nhà phân tích từ RBC và KeyBanc bày tỏ sự lạc quan về sự tập trung chiến lược của Bentley vào AI và chuyển đổi kỹ thuật số, đồng thời nhấn mạnh những thách thức ở thị trường Trung Quốc. Ngoài ra, Bentley Systems đã công bố những thay đổi về tổ chức, bao gồm việc bổ nhiệm Giám đốc điều hành mới, để tăng cường đổi mới và hoạt động xuất sắc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.