Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Investing.com - Evercore ISI đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu Constellation Brands (NYSE:STZ) xuống còn 210,00 USD từ mức 225,00 USD vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì xếp hạng "In Line" đối với công ty đồ uống này. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 159,35 USD, đã giảm hơn 27% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý.
Công ty nghiên cứu đã giảm dự báo thu nhập cho năm tài chính 2026 từ 12,75 USD xuống 12,60 USD mỗi cổ phiếu, viện dẫn áp lực dự kiến về xu hướng khối lượng. Evercore ISI hiện mô hình hóa lượng tiêu thụ bia giảm khoảng 0,5% trong năm tài chính, với kỳ vọng hiệu suất mạnh hơn trong nửa cuối năm so với nửa đầu năm do các so sánh dễ dàng hơn. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với EBITDA là 3,96 tỷ USD.
Biên lợi nhuận bia dự kiến sẽ thu hẹp nhẹ, giảm khoảng 10 điểm cơ bản, khi đòn bẩy chi phí cố định yếu hơn và chi phí nhôm cao hơn được bù đắp một phần bởi đồng peso yếu hơn và tiết kiệm chi phí. Công ty nghiên cứu lưu ý rằng chi tiêu tiếp thị dự kiến sẽ nghiêng về nửa đầu năm tài chính 2026 khi Constellation trở lại nhịp độ bình thường hơn.
Evercore ISI kỳ vọng thời điểm chi tiêu tiếp thị này sẽ gây áp lực lên kết quả quý đầu tiên nhiều hơn so với mô hình hiện tại của Phố Wall, mặc dù nó sẽ hỗ trợ xu hướng biên lợi nhuận tốt hơn trong nửa cuối năm. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng thuế nhôm, hiện ở mức 50%, vẫn là một gánh nặng đối với công ty.
Công ty nghiên cứu dự báo doanh số bán hàng hữu cơ giảm khoảng 1% so với triển vọng của công ty là giảm 2% đến tăng 1%, với doanh số bán bia hữu cơ ước tính ở mức +0,6% so với triển vọng +0-3% của công ty, và doanh số bán rượu và đồ uống có cồn hữu cơ ở mức -19% so với hướng dẫn -20% đến -17% của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã là tâm điểm của một số diễn biến đáng chú ý. Bernstein SocGen Group đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội đối với công ty, duy trì mục tiêu giá 225,00 USD, đồng thời nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn liên quan đến thị trường người tiêu dùng gốc Hispanic, chiếm một phần đáng kể trong cơ sở khách hàng của Constellation. Mặc dù có những lo ngại này, Bernstein vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của công ty. Trong khi đó, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Constellation Brands lên 170 USD, tăng từ 165 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh Constellation gần đây đã thực hiện đấu thầu nợ trị giá 900 triệu USD và dự kiến tiết kiệm chi phí từ việc thoái vốn gần đây trong phân khúc Rượu & Đồ uống có cồn. Ngoài ra, BofA Securities đã hạ mục tiêu giá xuống 180 USD từ 195 USD, viện dẫn lo ngại về xu hướng nhu cầu và các yếu tố xã hội ảnh hưởng đến người tiêu dùng lõi của công ty. Mặc dù bị hạ cấp, BofA vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, lưu ý rằng phần lớn tâm lý tiêu cực đã được phản ánh trong giá cổ phiếu. Những diễn biến này diễn ra khi Constellation đang điều hướng trong một môi trường thị trường phức tạp với cả thách thức và cơ hội tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.