Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Paychex (NASDAQ: PAYX), tăng nhẹ lên 147 đô la từ 146 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 120 đến 155 đô la. Nhà phân tích Bryan Bergin đã cung cấp thông tin chi tiết trước kết quả quý III của công ty, dự đoán rằng hiệu suất sẽ phù hợp hoặc vượt quá kỳ vọng của thị trường. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,8% và điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ, Bergin cũng dự đoán rằng Paychex sẽ xác nhận hướng dẫn năm tài chính 2025 của mình, ngoại trừ các số liệu liên quan đến thả nổi.
Nhà phân tích cho rằng định giá cao của cổ phiếu và định vị thị trường hiện tại có thể hạn chế tiềm năng của các chất xúc tác tăng giá đáng kể, có khả năng dẫn đến sự gia tăng khiêm tốn của rủi ro giảm giá. Đánh giá này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy Paychex giao dịch ở bội số cao, với tỷ lệ P/E là 30,25 và các chỉ số định giá EBITDA cao. Mặc dù vậy, phản ứng của thị trường không được mong đợi, hỗ trợ quyết định giữ lập trường trung lập đối với cổ phiếu. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 15+ thông tin chi tiết và chỉ số định giá bổ sung để phân tích sâu hơn.
Bergin lưu ý triển vọng tích cực của Paychex về hiệu suất mùa bán hàng của mình, trích dẫn các khoản đầu tư của công ty vào sản phẩm và doanh số bán hàng cũng như nhu cầu ổn định. Sự tin tưởng cũng được thể hiện vào việc hoàn thành kịp thời việc mua lại PYCR được đề xuất của Paychex, với thỏa thuận dự kiến sẽ kết thúc vào cuối tháng Sáu, nếu không muốn nói là sớm hơn, do thời gian chờ đợi của Đạo luật Cải thiện Chống độc quyền Hart-Scott-Rodino (HSR) đã hết hạn.
Các nhà đầu tư có quan điểm lạc quan về Paychex có khả năng tiếp tục xem cổ phiếu như một nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh thị trường biến động, công nhận công ty là một khoản đầu tư dài hạn vững chắc. Họ cũng có thể có triển vọng tích cực về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tiềm năng từ thỏa thuận PYCR. Mặt khác, các nhà đầu tư giảm giá có thể tập trung vào những hạn chế tiềm ẩn trong hướng dẫn năm tài chính 2025, định giá đầy đủ của cổ phiếu và lo ngại về chất lượng kế toán và xu hướng chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF) thấp hơn sau khi mua lại.
Tóm lại, trong khi một số nhà đầu tư có thể có quan điểm khác nhau về giá trị và triển vọng của cổ phiếu Paychex, kỳ vọng chung từ TD Cowen là báo cáo thu nhập sắp tới sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến ý kiến của cả hai bên trong cuộc tranh luận. Các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của công ty, bao gồm chuỗi duy trì cổ tức trong 38 năm và dòng tiền mạnh mẽ, tiếp tục hỗ trợ vị thế của nó như một khoản đầu tư ổn định. Để phân tích toàn diện về Paychex và 1.400+ cổ phiếu khác, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và thông tin chi tiết của chuyên gia, hãy cân nhắc khám phá các báo cáo và công cụ nghiên cứu mở rộng của InvestingPro .
Trong một tin tức gần đây khác, Paycor HCM, Inc. đã báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 180,4 triệu đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty là 0,14 đô la, vượt qua ước tính của nhà phân tích là 0,12 đô la. Doanh thu định kỳ của Paycor tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái, góp phần tăng thu nhập hoạt động điều chỉnh 36% lên 31,8 triệu đô la. Sự tăng trưởng này diễn ra trong bối cảnh Paycor đang chờ mua lại bởi Paychex, Inc. trong một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt trị giá khoảng 4,1 tỷ đô la. Việc sáp nhập dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2025, đang chờ phê duyệt theo quy định.
Trong khi đó, RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Sector Perform đối với Paychex với mục tiêu giá là 148 đô la. RBC kỳ vọng Paychex sẽ báo cáo thu nhập phù hợp với kỳ vọng trước đó, ghi nhận doanh số bán hàng mạnh mẽ trong các dịch vụ Tổ chức Nhà tuyển dụng Chuyên nghiệp và Quản lý Nguồn nhân lực thị trường tầm trung. Tỷ lệ giữ chân khách hàng và chiến lược định giá ổn định của Paychex được cho là đang được cải thiện, mặc dù vẫn còn những thách thức với các chương trình y tế hoạt động kém hiệu quả ở Florida. Đối với năm tài chính 2026, RBC dự đoán Paychex sẽ đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu sơ bộ là 6% và đạt được khả năng mở rộng lợi nhuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.