Mục tiêu giá cổ phiếu On Holding được Stifel nâng lên 66 USD nhờ quý 1 mạnh mẽ

Investing.com — Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu giá cho On Holding AG (NYSE:ONON) lên 66,00 USD, tăng từ mức 57,00 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi On Holding đạt kết quả ấn tượng trong quý một, mà các nhà phân tích tin rằng càng củng cố vị thế của công ty như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực của mình. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty đã thể hiện đà tăng trưởng đáng chú ý với mức lợi nhuận 58% trong năm qua và duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi nền tảng cơ bản vững chắc bao gồm bảng cân đối kế toán mạnh với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ.

Công ty báo cáo mức tăng trưởng doanh thu theo tiền tệ không đổi đáng kể 43%, được thúc đẩy bởi việc thực hiện đáng kể các động lực tăng trưởng chính, đặc biệt là ở khu vực Châu Á-Thái Bình Dương, nơi đã chứng kiến mức tăng 129% doanh thu theo tiền tệ không đổi. Sự tăng trưởng được hỗ trợ tốt trên các kênh phân phối, với doanh thu Bán buôn và Trực tiếp đến Người tiêu dùng (DTC) tăng lần lượt 38,6% và 42,4% theo tiền tệ không đổi. Dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu 12 tháng gần nhất ấn tượng của công ty là 34,92%, kèm theo biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 60,62%.

Động lực này được cho là nhờ vào việc ra mắt thành công các sản phẩm như Cloud 6 và Cloudsurfer 2. Các sáng kiến tiếp thị, bao gồm các chiến dịch nổi bật có sự tham gia của những người nổi tiếng như bà Zendaya và bà FKA twigs, cũng đã góp phần làm tăng sự quan tâm đến thương hiệu.

Nhìn về phía trước, hướng dẫn doanh thu FY25 của On Holding cho thấy mức tăng 28% doanh thu theo tiền tệ không đổi. Hướng dẫn này đã tính đến một số lợi nhuận từ quý đầu tiên. Mặc dù đã điều chỉnh giảm nhẹ triển vọng biên lợi nhuận gộp xuống 60,0%-60,5%, so với mức 60,5% trước đó, các nhà phân tích lưu ý rằng công ty đang khéo léo vượt qua các thách thức về thuế quan.

Biến động tỷ giá hối đoái được ghi nhận là một yếu tố bất lợi đối với kết quả báo cáo, nhưng các nhà phân tích của Stifel nhấn mạnh rằng điều đó không làm giảm đà phát triển cơ bản của thương hiệu. Với cổ phiếu phản ánh mức định giá cao hơn, mục tiêu giá mới 66 USD dựa trên 27,5 lần Giá trị Doanh nghiệp/Lợi nhuận Trước Lãi vay, Thuế, Khấu hao và Phân bổ (EV/EBITDA) dự kiến trên EBITDA điều chỉnh của công ty là 631,5 triệu CHF cho Năm Dương lịch 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, On Holding AG đã chứng kiến một loạt các phát triển tích cực với nhiều công ty tài chính điều chỉnh mục tiêu giá của họ và duy trì xếp hạng thuận lợi. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho On Holding AG lên 75 USD, trích dẫn tăng trưởng doanh số hữu cơ mạnh hơn dự kiến và dự đoán tăng giá ở Mỹ. Truist Securities cũng tăng mục tiêu của mình lên 69 USD, nhấn mạnh quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ của công ty và hiệu suất thương hiệu tốt. Bernstein duy trì mục tiêu 70 USD, nhấn mạnh đà phát triển của On Holding và khả năng vượt qua ước tính doanh thu của công ty. KeyBanc Capital Markets điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 68 USD, cho rằng điều này là do nỗ lực xây dựng thương hiệu thành công của công ty và vị thế sản phẩm cao cấp. TD Cowen nâng mục tiêu của mình lên 63 USD, lưu ý vị thế thị trường mạnh mẽ của On Holding AG và tiềm năng cho những bất ngờ tài chính. Những cập nhật phân tích gần đây này phản ánh sự đồng thuận về sự lạc quan xung quanh sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của On Holding AG, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trong môi trường kinh tế đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.