Mục tiêu giá cổ phiếu Medtronic bị Evercore ISI cắt giảm xuống 103 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Medtronic , Inc. (NYSE:MDT), giảm mục tiêu giá của công ty từ 105,00 USD xuống 103,00 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Quyết định này được đưa ra sau khi phân tích chi tiết các thành phần tài chính và dự báo tương lai của công ty. Theo dữ liệu InvestingPro, Medtronic, với giá trị vốn hóa thị trường 108,26 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức P/E 25,71x, mức này có vẻ cao so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn của công ty.

Kết quả hoạt động quý gần đây của Medtronic cho thấy sự kết hợp của nhiều yếu tố, với các chỉ số về tổ chức và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt kỳ vọng, nhưng bị ảnh hưởng phần nào bởi việc không đạt được biên lợi nhuận gộp như dự kiến. Hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2026 (FY26) của công ty được báo cáo thấp hơn so với dự đoán ngắn hạn, nhưng Medtronic dự kiến tăng trưởng EPS một chữ số cao trong năm tài chính 2027 (FY27). Phân tích của InvestingPro cho thấy nền tảng tài chính vững mạnh của công ty, duy trì tỷ suất cổ tức 3,24% và thành tích ấn tượng với 49 năm liên tiếp chi trả cổ tức, thể hiện lợi nhuận ổn định cho cổ đông bất chấp biến động thị trường.

Biên lợi nhuận gộp FY26 bao gồm tác động khoảng 160 điểm cơ bản từ thuế quan và thay đổi trong cơ cấu sản phẩm, chẳng hạn như chi phí tăng cho doanh thu thiết bị vốn điện sinh lý và việc tăng cường hệ thống theo dõi glucose liên tục Simplera. Những yếu tố này dự kiến sẽ được cân bằng một phần bởi những cải tiến cơ bản trong công ty. Đối với FY27, tăng trưởng EPS một chữ số cao đã bao gồm khoảng 2% áp lực từ kế hoạch tách mảng kinh doanh Tiểu đường. Nếu không tính yếu tố này, Medtronic cho thấy tốc độ tăng trưởng ngầm định khoảng 9%.

Ngoài ra, việc tính toán thuế quan quý bốn theo năm dự kiến sẽ tạo ra thêm 0,24 USD áp lực trong FY27. Evercore ISI tin rằng điều này sẽ được cân bằng bởi đóng góp từ một tuần bổ sung trong lịch tài chính và các chiến lược quản lý chi phí. Tuy nhiên, việc chuyển giao sắp tới của ông Sean Salmon trước khi công ty tăng cường điện sinh lý và ra mắt sản phẩm khử thần kinh thận đã làm dấy lên một số câu hỏi từ nhà đầu tư.

Bình luận của Evercore ISI nhấn mạnh rằng mặc dù có nhiều yếu tố biến động trong bức tranh tài chính của Medtronic, công ty vẫn cam kết đạt được tăng trưởng EPS một chữ số cao. Sự đảm bảo về việc Medtronic tuân thủ triết lý hướng dẫn bảo thủ, cho phép một số linh hoạt trong cả tăng trưởng hữu cơ FY26 và giả định về thuế quan, củng cố niềm tin tiếp tục của Evercore ISI vào hiệu suất của công ty. Mục tiêu giá điều chỉnh 103 USD dựa trên khoảng 19 lần tỷ lệ giá-lợi nhuận năm dương lịch 2025, khoảng 15 lần EBITDA, và tỷ suất dòng tiền tự do khoảng 3,8%. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Medtronic, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và 8 ProTips bổ sung thông qua InvestingPro với báo cáo nghiên cứu chi tiết, cung cấp phân tích chuyên gia về các chỉ số tài chính chính và động lực tăng trưởng.

Trong các tin tức gần đây khác, Medtronic, Inc. đã báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư, thể hiện doanh thu 8,93 tỷ USD, tăng 5,4% hữu cơ so với cùng kỳ năm trước và vượt qua ước tính đồng thuận 8,81 tỷ USD. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty tăng lên 1,62 USD, vượt dự báo 1,58 USD. Ngoài ra, Medtronic đã công bố kế hoạch tách mảng Tiểu đường thành một công ty độc lập, niêm yết công khai, dự kiến hoàn thành trong vòng 18 tháng. Quyết định này được đưa ra sau khi doanh số bán hàng của bộ phận tiểu đường tăng 10%, tạo ra gần 2,5 tỷ USD trong năm tài chính kết thúc vào tháng 4 năm 2024. Các nhà phân tích từ Citi đã duy trì xếp hạng Mua đối với Medtronic, mặc dù giảm mục tiêu giá xuống 98 USD, trong khi JPMorgan duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu 95 USD. JPMorgan bày tỏ hoài nghi về việc tạo giá trị từ việc tách mảng kinh doanh, trong khi Citi vẫn lạc quan về hướng dẫn tương lai của Medtronic. Các nhà phân tích Needham tiếp tục giữ xếp hạng Nắm giữ, chờ đợi dấu hiệu tăng trưởng đáng kể. Các nhà đầu tư đang mong đợi hướng dẫn thêm từ báo cáo thu nhập sắp tới của Medtronic, dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về quỹ đạo của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.