Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Kroger Co (NYSE:KR), giảm mục tiêu giá xuống còn 73 đô la từ 75 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Động thái này diễn ra khi nhà phân tích Michael Montani của Evercore ISI bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Kroger trong việc đạt được các mục tiêu tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR), mặc dù có một chút chậm trễ trong tăng trưởng doanh số bán hàng trong quý IV so với ngành. Theo dữ liệu của InvestingPro , Kroger, với vốn hóa thị trường đáng kể là 43,63 tỷ đô la, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm là 2,83 trên 5.
Kết quả quý IV của Kroger cho thấy doanh số bán hàng tạp hóa cốt lõi tăng trưởng 2,6%, thị phần ổn định và tỷ suất lợi nhuận EBIT (Thu nhập trước lãi vay và thuế) FIFO (Nhập trước, Xuất trước) mở rộng. Montani nhấn mạnh rằng mặc dù doanh số bán hàng giống nhau 2,4% và tổng tăng trưởng 2,6% của Kroger hơi kém ngành 20-30 điểm cơ bản, nhưng việc bổ sung Express Scripts sẽ giúp đảo ngược sự sụt giảm đã kéo dài hơn một năm rưỡi. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng Kroger đã duy trì việc trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,01% và tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 10,34% trong mười hai tháng qua.
Trong tương lai, Kroger đang trên đà đạt được mức tăng trưởng EBIT FIFO 3% vào năm 2025, theo Montani. Tuy nhiên, công ty có thể phải đối mặt với lạm phát gia tăng không bao gồm thuế quan và tác động của việc mua lại cổ phiếu dự kiến sẽ được ghi nhận với độ trễ. Do đó, Evercore ISI đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của Kroger lên 4,80 đô la, bao gồm tác động 5 xu từ việc điều chỉnh lương hưu trong quý đầu tiên. Dự báo EPS năm 2026 đã giảm xuống còn 5,40 đô la, so với sự đồng thuận trên Phố Wall, ở mức 5,15 đô la.
Montani kết luận bằng cách lưu ý rằng Evercore ISI đang kết thúc Hiệu suất vượt trội chiến thuật (TAP) tích cực đối với Kroger vì sự kiện thúc đẩy nó đã kết thúc. Trong giai đoạn TAP, cổ phiếu của Kroger giảm 1,5%, trong khi S&P 500 giảm 3,5%. Tuy nhiên, Montani khuyến nghị Kroger cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các động lực cụ thể của công ty và cải thiện hoạt động cốt lõi, nhấn mạnh rằng cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu 35-40% so với S&P 500 và ít bị ảnh hưởng bởi thuế quan và gián đoạn cảng.
Trong một tin tức gần đây khác, Kroger đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,14 đô la, vượt qua dự báo của nhà phân tích là 1,11 đô la. Tuy nhiên, công ty đã không đáp ứng được kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 34,3 tỷ đô la so với 34,75 tỷ đô la dự kiến, chủ yếu là do doanh số bán nhiên liệu thấp hơn. Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu này, doanh số kỹ thuật số và giao hàng của Kroger cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với doanh số bán hàng kỹ thuật số tăng 10% và giải pháp giao hàng tăng 18%. Guggenheim gần đây đã duy trì xếp hạng Mua đối với Kroger với mục tiêu giá 71 đô la, ghi nhận sự tin tưởng vào các sáng kiến chiến lược của công ty và tiềm năng tăng trưởng thu nhập. Công ty nhấn mạnh hướng dẫn của Kroger về tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương từ 2-3% và dự báo EBIT từ 4,7 đến 4,9 tỷ USD. Những nỗ lực không ngừng của Kroger để nâng cao mô hình kinh doanh của mình, bao gồm cả việc quay trở lại mạng lưới ESI Rx và tăng lợi nhuận thay thế, dự kiến sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng này. EPS đã điều chỉnh của công ty cho năm 2024 được báo cáo ở mức 4,47 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, với kỳ vọng cho năm 2025 được đặt trong khoảng từ 4,60 đô la đến 4,80 đô la. Ngoài ra, Kroger có kế hoạch hoàn thành 30 dự án cửa hàng lớn vào năm 2025, cho thấy cam kết mở rộng sự hiện diện vật lý và kỹ thuật số của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.