Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Dollar Tree (NASDAQ: DLTR) lên 78,00 đô la, giảm nhẹ so với 80,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 15,54 tỷ đô la và giao dịch ở mức 72 đô la mỗi cổ phiếu, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Việc sửa đổi này được đưa ra sau thông báo rằng Dollar Tree đã hoàn tất việc bán mảng Family Dollar cho Brigade Capital Management và Macellum Capital Management với giá khoảng 1 tỷ đô la.
Đánh giá chiến lược của Dollar Tree về Family Dollar, bắt đầu vào tháng 6 năm ngoái, lên đến đỉnh điểm trong một giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý II năm 2025. Duncan MacNaughton, cựu Chủ tịch và COO của Family Dollar, sẽ tham gia quyền sở hữu mới với tư cách là Chủ tịch. Các nhà phân tích tại Bernstein dự đoán rằng việc thoái vốn này sẽ tác động tích cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) độc lập của Dollar Tree.
Hoạt động kinh doanh Family Dollar đã không có lãi trong mười hai tháng qua khi tính đến chi phí của công ty, phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu âm là -4,83 đô la. Tuy nhiên, các nhà phân tích kỳ vọng một sự thay đổi đáng kể, với dự báo EPS là 5,43 đô la cho năm tài chính 2025. Bằng cách giảm bớt các chi phí này, Bernstein ước tính EPS tiềm năng tăng 9% cho Dollar Tree trong năm tài chính 2025 và tăng 18% cho năm tài chính 2026.
Giá bán của Family Dollar vượt quá dự báo của Bernstein, nhưng phản ứng của cổ phiếu tương đối yếu. Các nhà đầu tư có thể lo ngại về rủi ro thuế quan và Dollar Tree vẫn được thị trường coi là câu chuyện "cho tôi thấy". Bernstein nhấn mạnh những rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với hướng dẫn tăng trưởng doanh số bán hàng so sánh 3-5% của công ty cho năm tài chính 2025, nếu tăng trưởng dự kiến và lợi ích giảm giá không thành hiện thực.
Ngoài ra, hướng dẫn năm tài chính 2025 của Dollar Tree chỉ giải thích một phần tác động của thuế quan, điều này có thể dẫn đến rủi ro giảm giá hơn nữa đối với kỳ vọng ký quỹ. Bất chấp những lo ngại này, công ty vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,03 và dòng tiền đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi. Do những bất ổn này, các nhà phân tích của Bernstein đã quyết định duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu Dollar Tree vào thời điểm này. Để có thông tin chi tiết hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Dollar Tree, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Dollar Tree đã công bố những phát triển quan trọng có thể ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của mình. Công ty đang thoái vốn phân khúc Family Dollar với giá 1,0 tỷ USD, một động thái được coi là một sự thay đổi chiến lược để tập trung vào các hoạt động cốt lõi của mình. UBS duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 95 đô la, nhấn mạnh việc thoái vốn là một bước hướng tới nâng cao giá trị cổ đông. Tuy nhiên, Piper Sandler vẫn trung lập với mục tiêu 72 đô la, bày tỏ sự thận trọng về dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ của công ty. KeyBanc đã tái khẳng định xếp hạng Trọng số ngành, lưu ý những rủi ro tiềm ẩn như thuế quan và cạnh tranh bất chấp tác động tích cực của việc thoái vốn đối với dòng tiền và mua lại cổ phiếu.
Loop Capital cũng duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu 75 đô la, thừa nhận việc bán là một yếu tố thay đổi cuộc chơi tiềm năng nhưng nhấn mạnh sự cần thiết của Dollar Tree để đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Raymond James tiếp tục xếp hạng Market Perform, trích dẫn những thách thức ngắn hạn như tăng chi phí và rủi ro thuế quan, mặc dù có chiến lược đa giá đầy hứa hẹn. Kết quả quý IV năm tài chính 2024 của công ty cho thấy EPS đã điều chỉnh là 2,11 đô la, giảm từ 2,49 đô la của năm trước, bị ảnh hưởng bởi các chi phí bất ngờ như thuế chống bán phá giá. Những phát triển gần đây báo hiệu một giai đoạn biến đổi đối với Dollar Tree, khi nó điều hướng cả cơ hội và thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.