Mục tiêu giá cổ phiếu Align Technology được đặt vào tiềm năng phục hồi

Vào thứ Tư, Mizuho Securities đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Align Technology, Inc. (NASDAQ: ALGN), một công ty nổi bật trên thị trường nha khoa và chỉnh nha, với xếp hạng Outperform và giá mục tiêu là 295 đô la.

Mục tiêu giá mới cho thấy một mức tăng đáng kể so với mức giao dịch hiện tại của công ty là 236,63 đô la. Phân tích của InvestingPro ủng hộ triển vọng này, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Với vốn hóa thị trường 17,58 tỷ USD và các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, Align Technology tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu thị trường.

Align Technology đã trải qua sự giảm tốc tăng trưởng trong thị trường nha khoa / chỉnh nha toàn cầu trong suốt năm 2023 và 2024, với khay trong suốt cho thấy độ nhạy kinh tế cao hơn so với các phân khúc phụ khác. Điều này đã dẫn đến sự chậm lại rõ rệt hơn của Align Technology so với các công ty cùng ngành, được phản ánh trong mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 4,03% trong mười hai tháng qua.

Bất chấp sự chậm lại, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 70,32%, thể hiện hiệu quả hoạt động. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Align, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.

Tuy nhiên, Mizuho Securities dự đoán rằng khi ngành công nghiệp phục hồi, Align Technology có thể chứng kiến sự gia tăng đáng kể nhất về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong nhóm cùng ngành từ năm 2025 đến năm 2027. Triển vọng này dựa trên kỳ vọng rằng phân khúc khay trong suốt của công ty sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi tiềm năng của thị trường.

Hiện tại, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của Align Technology dưới 20 lần dựa trên dự báo năm 2026, mà Mizuho coi là "bội số đáy trên thu nhập chu kỳ đáy". Điều này diễn ra sau một giai đoạn mà công ty đã trải qua "bội số đỉnh trên thu nhập cao nhất" trong những năm siêu tăng trưởng COVID-19 2020-2021.

Đối với bối cảnh, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E hiện tại là 39,91 lần, với các nhà phân tích dự báo EPS là 9,38 đô la cho năm tài chính 2024. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10+ thông tin chi tiết có giá trị bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của Align.

Mục tiêu giá 295 USD do Mizuho đặt ra bắt nguồn từ tỷ lệ P/E 24x, giảm khoảng 40% so với tỷ lệ P/E trung bình trong lịch sử 5 năm là 39x. Định giá này được áp dụng cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 của Mizuho là 12,25 đô la, cao hơn mức đồng thuận của Phố là 11,78 đô la. Phân tích của công ty chỉ ra rằng cổ phiếu của Align Technology vẫn có thể bị định giá thấp, ngay cả khi áp dụng chiết khấu 20% so với tỷ lệ P/E trung bình trong 3 năm khoảng 30 lần.

Trong một tin tức gần đây khác, Align Technology đã chứng kiến một số phát triển đáng chú ý. Công ty đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 tăng nhẹ, tăng 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 978 triệu đô la. Điều này phần lớn là do khối lượng Clear Aligner tăng 2,5% lên 617.000, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mở rộng trên thị trường quốc tế. Hơn nữa, Align Technology đã công bố kế hoạch mua lại 275 triệu USD cổ phiếu phổ thông của mình, một phần của chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1,0 tỷ USD.

Align Technology cũng đã công bố đã nhận được Dấu CE ở Châu Âu cho Hệ thống mở rộng vòm miệng Invisalign® của mình, với kế hoạch có sẵn thương mại trên toàn khu vực EMEA vào quý 1 năm 2025. Việc mở rộng này là một bước quan trọng trong việc mở rộng việc sử dụng thiết bị để phục vụ cho các nhóm tuổi khác nhau.

Các nhà phân tích từ Stifel, Piper Sandler và Needham duy trì xếp hạng tương ứng của họ về Align Technology, mặc dù đã giảm mục tiêu giá xuống còn 275 đô la. Phân tích của Stifel nhấn mạnh sự nhạy cảm của cổ phiếu Align đối với Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan, cho thấy biến động cổ phiếu tiềm năng bị ảnh hưởng bởi xu hướng tâm lý người tiêu dùng.

Piper Sandler nhấn mạnh tiềm năng lâu dài của Align Technology, bất chấp những tín hiệu trái chiều trong ngành chỉnh nha. Trong khi đó, Needham duy trì xếp hạng Giữ, với lý do không có sự phục hồi trong ngắn hạn, nhưng thừa nhận tiềm năng tăng trưởng trong tương lai được thúc đẩy bởi các sáng kiến chiến lược của công ty.

Đây là những phát triển gần đây của công ty, phản ánh các sáng kiến chiến lược và định vị thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.