Hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu Spire Inc. (NYSE: SR), nâng mục tiêu giá của công ty tiện ích lên 65,00 đô la từ 62,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty lưu ý rằng cổ phiếu của Spire đã trải qua mức tăng ổn định hàng năm là 9,1%, nhưng không theo kịp với lĩnh vực tiện ích rộng lớn hơn, đã chứng kiến Chỉ số tiện ích (UTY) tăng 22,7% và các công ty phân phối địa phương (LDC) tăng 24,4%.
Phân tích chỉ ra rằng Spire hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu giá trên thu nhập (P / E) kỷ lục năm năm trong mười hai tháng tới (NTM) so với các công ty cùng ngành LDC. Sự kém hiệu quả này được cho là do những gì Mizuho mô tả là "thực hiện không nhất quán", đặc biệt đề cập đến việc công ty điều chỉnh hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh trong năm tài chính 2024 trong bản cập nhật quý tài chính thứ ba. Hướng dẫn đã được hạ từ mức trung bình 4,35 đô la mỗi cổ phiếu xuống còn 4,20 đô la mỗi cổ phiếu.
Việc hạ cấp trong hướng dẫn theo sau việc giảm dự báo trước đó cho phân khúc Tiện ích của Spire, vốn là hoạt động kinh doanh được quy định cốt lõi của công ty. Mizuho dự đoán rằng những thách thức đối với Spire có thể sẽ tăng lên trước khi bất kỳ sự cải thiện nào được nhìn thấy, dự báo hướng dẫn năm tài chính 2025 sẽ dịu đi trước một trường hợp lãi suất tiềm năng ở Missouri có thể khôi phục tăng trưởng trong năm tài chính 2026.
Báo cáo cũng gợi ý rằng những khó khăn của Spire có thể được giải thích một phần bởi sự tập trung nặng nề vào thị trường Missouri. Tuy nhiên, công ty dự kiến những thách thức bổ sung do môi trường lãi suất cao hơn có thể tiếp tục đè nặng lên triển vọng năm tài chính 2025.
Mizuho kết luận bằng cách nhắc lại lập trường Trung lập của mình, chỉ ra cách tiếp cận chờ xem để có hiệu suất nhất quán hơn và bảng cân đối kế toán được cải thiện từ Spire. Mục tiêu giá mới phản ánh ước tính cao hơn cho năm tài chính 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, Spire Inc. đã công bố một sự thay đổi trong đội ngũ điều hành của mình với Adam Woodard sẽ tiếp quản vị trí CFO vào năm 2025, kế nhiệm Steve Rasche. Công ty cũng đã bị hạ cấp từ Ladenburg Thalmann, chuyển từ Trung lập sang Bán do sự không chắc chắn về quy định. Việc hạ cấp này theo sau một khiếu nại tố giác cáo buộc xử lý các tài liệu liên quan của nhân viên quản lý của Spire.
Trong phát triển tài chính, Spire Missouri, một công ty con của công ty, đã phát hành 320 triệu đô la Trái phiếu thế chấp đầu tiên đến hạn vào năm 2034, nhằm quản lý nợ và hỗ trợ các mục đích chung của công ty.
Hơn nữa, Spire đã báo cáo khoản lỗ thu nhập kinh tế ròng giảm trong quý tài chính thứ ba năm 2024, chuyển sang lỗ 0,14 đô la mỗi cổ phiếu từ mức lỗ 0,42 đô la mỗi cổ phiếu vào năm trước. Công ty cho rằng sự cải thiện này là do các chiến lược quản lý chi phí và các sáng kiến phát triển kinh tế, bao gồm việc mua lại MoGas gần đây và bao gồm Salt Plains. Đây là những phát triển mới nhất trong các sáng kiến chiến lược đang diễn ra của Spire.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Mizuho về Spire Inc. (NYSE: SR). Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo, Spire vẫn duy trì một hồ sơ cổ tức mạnh mẽ. Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng công ty đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng. Sự nhất quán trong tăng trưởng cổ tức này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,6%.
Hệ số P/E của công ty ở mức 16,15, phù hợp với quan sát của Mizuho về giao dịch Spire ở mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành. Hơn nữa, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Spire trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 2.609,6 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ -2,27% so với cùng kỳ.
Trong khi Mizuho chỉ ra sự không nhất quán trong việc thực hiện, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cho thấy một số lạc quan về hiệu quả tài chính của Spire. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Spire.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.