Hôm thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Trung lập trên Fastly Inc. (NYSE: FSLY) nhưng đã tăng mục tiêu giá từ $ 7.00 lên $ 9.00. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Fastly báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 7% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với mức quý II. Sự tăng trưởng này một phần là do các sự kiện diễn ra một lần và sự tăng tốc đáng chú ý 20% so với cùng kỳ năm ngoái về doanh thu từ các khách hàng ngoài top 10, tăng từ 13% trong quý trước.
Bất chấp những phát triển tích cực này, Fastly cũng trải qua một số thách thức. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của công ty đã giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù đã có sự cải thiện theo quý do gia hạn hợp đồng tốt hơn và áp dụng gói.
Hơn nữa, Tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) của Fastly giảm 5 điểm xuống còn 105%. Citi chỉ ra rằng NRR dự kiến sẽ tiếp tục cảm nhận được các tác động trong ít nhất nửa đầu năm 2025.
Đối với năm dương lịch 2024, hướng dẫn của Fastly đã được nâng lên, không bao gồm dự báo cắt giảm dòng tiền tự do (FCF). Hướng dẫn sửa đổi có tính đến nhịp đập quý III và dự kiến doanh thu quý IV đi ngang. Triển vọng này bao gồm tác động liên tục nhưng giảm bớt của những thách thức về lưu lượng truyền thông lớn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động thấp hơn do những cơn gió ngược biên lợi nhuận gộp.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, Citi nhận thấy tiềm năng quay vòng tại Fastly, trích dẫn các yếu tố như phá sản đối thủ cạnh tranh, môi trường định giá hợp lý hơn và kỷ luật tiếp cận thị trường lớn hơn. Giám đốc doanh thu mới (CRO) dự kiến sẽ thúc đẩy nỗ lực mở rộng quy mô gói và các đơn vị giữ hàng tồn kho bảo mật (SKU) và giúp công ty vượt qua những cơn gió ngược giao thông.
Tuy nhiên, Citi vẫn thận trọng, nói rằng tiềm năng quay vòng này vẫn là "một lệnh thực hiện cao" và bày tỏ mong muốn quan sát những cải thiện hữu hình trong các chỉ số hiệu suất chính trước khi hoàn toàn xác nhận triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Fastly đã công bố các bản cập nhật cho các quy định của mình, bao gồm các quy tắc proxy mới và các yêu cầu bổ sung đối với các cổ đông đề xuất ứng cử viên hoặc kinh doanh.
DA Davidson và Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Fastly, duy trì xếp hạng Trung lập, để đáp ứng với triển vọng doanh thu và chiến lược tái cấu trúc của công ty.
Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Fastly từ trạng thái Mua mạnh xuống Hiệu suất thị trường, với lý do cơ hội tốt hơn ở những nơi khác. Công ty tin rằng có thể mất thêm vài quý nữa để các sáng kiến mới của Fastly phản ánh tích cực về kết quả dòng tiền hàng đầu và dòng tiền tự do của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Fastly. Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong phân tích của Citi, Fastly đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 19,3%. Điều này phù hợp với nhịp tăng trưởng doanh thu gần đây của công ty và triển vọng quay vòng tiềm năng được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, InvestingPro Tips cảnh báo rằng RSI của Fastly cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá mua, điều mà các nhà đầu tư nên cân nhắc cùng với đợt tăng giá gần đây. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay, phản ánh những thách thức và rủi ro thực hiện đang diễn ra được nêu bật trong báo cáo của Citi.
Trên một lưu ý tích cực, Fastly hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có khả năng cung cấp một số linh hoạt tài chính khi nó điều hướng các nỗ lực quay vòng của mình. Những yếu tố này có thể hỗ trợ khả năng đầu tư của công ty vào các sáng kiến tăng trưởng và vượt qua những cơn gió ngược trong ngắn hạn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Fastly, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.