Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Ba, nhà phân tích Tommy McJoynt của Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu MediaAlpha (NYSE: MAX), giảm từ 22,00 USD xuống 19,00 USD trong khi tái khẳng định xếp hạng Outperform. Đánh giá của McJoynt theo sau hiệu quả tài chính gần đây của MediaAlpha, cho thấy một quý mạnh mẽ với EBITDA điều chỉnh (AEBITDA) là 36,7 triệu đô la. Con số này vượt qua dự báo của Keefe, Bruyette & Woods là 32,5 triệu USD, ước tính đồng thuận là 32,7 triệu USD và phạm vi hướng dẫn của riêng công ty là 29,5 triệu USD đến 32,5 triệu USD. Sự gia tăng của AEBITDA là do tỷ suất lợi nhuận cao hơn dự kiến, ở mức 12,2% so với 11,2% dự kiến.
MediaAlpha cũng báo cáo mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, với giá trị giao dịch và doanh thu tăng lần lượt 202% và 157%. Những mức tăng này vượt quá kỳ vọng một chút và chủ yếu được thúc đẩy bởi sức mạnh trong lĩnh vực bảo hiểm Tài sản và Thương vong (P&C). Mặc dù có hiệu suất tích cực trong quý gần đây, nhưng hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm 2025 kém lạc quan hơn. Dự báo doanh thu của công ty giảm 16% so với ước tính đồng thuận và dự báo AEBITDA thấp hơn 15% so với kỳ vọng. Triển vọng thận trọng này dường như là do giá P&C vừa phải, điều này không được bù đắp hoàn toàn bởi khối lượng mạnh mẽ được dự đoán.
Công ty hy vọng sẽ thấy sự cải thiện trong suốt cả năm bất chấp hướng dẫn ngắn hạn thận trọng. Giữa những tiết lộ tài chính này, không có thông tin mới nào được cung cấp liên quan đến khiếu nại đang diễn ra của Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) chống lại MediaAlpha. Đề cập duy nhất là công ty đã dành một khoản tích lũy pháp lý trị giá 7 triệu đô la, được mô tả là mức thấp hơn của các khoản lỗ ước tính hợp lý.
Trước kết quả tài chính gần đây và kỳ vọng trong tương lai, McJoynt đã điều chỉnh AEBITDA ước tính cho năm 2025 và 2026 giảm 10-15%. Mặc dù giảm mục tiêu giá và ước tính thu nhập, xếp hạng Outperform cho thấy Keefe, Bruyette & Woods tiếp tục nhìn nhận cổ phiếu thuận lợi trong dài hạn.
Trong một tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập quý IV của MediaAlpha cho thấy hiệu suất tài chính trái chiều, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,08 đô la thấp hơn mức dự báo 0,22 đô la. Tuy nhiên, công ty đã vượt quá kỳ vọng doanh thu, báo cáo 300,6 triệu đô la so với 298,3 triệu đô la dự kiến. Công ty cũng đạt được giá trị giao dịch kỷ lục 499,2 triệu đô la, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các ngành dọc bảo hiểm và quan hệ đối tác trong thị trường Medicare Advantage. Bất chấp những thành tựu này, triển vọng quý đầu tiên của MediaAlpha đã không đáp ứng được kỳ vọng trước đó, chủ yếu là do những thách thức đang diễn ra trong mảng Y tế. Các nhà phân tích của Goldman Sachs đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá của họ cho MediaAlpha xuống 14 đô la từ 23 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Triển vọng dài hạn của công ty vẫn tích cực, trích dẫn sự liên kết của công ty với các chủ đề tăng trưởng dài hạn trong thị trường quảng cáo kỹ thuật số bảo hiểm. Ngoài ra, MediaAlpha nhấn mạnh động lực hoạt động và chuyển đổi dòng tiền tự do cao, tập trung vào việc trả nợ. Công ty cũng nhấn mạnh quan hệ đối tác chiến lược của mình với các hãng vận chuyển Medicare Advantage lớn, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.