Hôm thứ Sáu, BMO Capital Markets đã cho thấy một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm đối với cổ phiếu Dynatrace Inc. (NYSE: DT), một công ty tình báo phần mềm, bằng cách tăng mục tiêu giá trên cổ phiếu của mình lên 61 đô la từ 53 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính gần đây của công ty và tiềm năng doanh thu trong tương lai.
Kết quả hàng quý tháng Chín của Dynatrace rất mạnh mẽ, với công ty vượt quá mong đợi trong gần như tất cả các số liệu được báo cáo. Mặc dù vậy, nhà phân tích từ BMO Capital Markets lưu ý rằng các nhà đầu tư có thể cảm thấy bị choáng ngợp bởi hướng dẫn được cung cấp cho Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR).
Hướng dẫn cho nửa cuối năm tài chính 2025 được coi là thận trọng, mặc dù nhà phân tích đã dự đoán rằng hướng dẫn ARR sẽ không được tăng lên sau quý đầu tiên.
Mục tiêu giá tăng của BMO Capital lên 61 USD bị ảnh hưởng bởi niềm tin ngày càng tăng rằng hướng dẫn ARR của Dynatrace cho năm tài chính 2025 có chỗ để điều chỉnh tích cực. Triển vọng của nhà phân tích cho thấy tiềm năng ARR cao hơn có thể thúc đẩy định giá của công ty đi lên.
Ở mục tiêu giá mới, giá trị doanh nghiệp của Dynatrace so với dòng tiền tự do (EV/FCF) so với tăng trưởng doanh thu phù hợp với những gì thường thấy trong lĩnh vực phần mềm tăng trưởng. So sánh này chỉ ra rằng cổ phiếu đang được định giá phù hợp với các tiêu chuẩn ngành với triển vọng tăng trưởng của nó.
Việc điều chỉnh cổ phiếu của Dynatrace phản ánh phân tích của BMO Capital về hiệu suất và vị thế thị trường của công ty. Bình luận của công ty nhấn mạnh sự cân bằng giữa các chỉ số hiệu suất hiện tại và hướng dẫn doanh thu trong tương lai thận trọng, cho thấy Dynatrace có thể có tiềm năng vượt trội so với dự báo của chính mình trong những năm tài chính tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Dynatrace đã có những bước tiến đáng kể trên thị trường. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty đã tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,62 tỷ đô la, trong khi doanh thu đăng ký cũng tăng 20%. Những phát triển này được hỗ trợ bởi việc mở rộng đáng kể khách hàng và việc áp dụng nền tảng sáng tạo của Dynatrace.
Loop Capital đã nâng mục tiêu giá của Dynatrace lên 55 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, trong khi Guggenheim nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 64 đô la. Mục tiêu sửa đổi của Loop Capital phản ánh ước tính dòng tiền cao hơn và tiềm năng cho động lực kinh doanh bền vững, trong khi Guggenheim nhấn mạnh hiệu suất đáng kể của công ty và tổng doanh thu vượt quá mong đợi.
Chiến lược tiếp cận thị trường của Dynatrace, nhắm vào các tài khoản CNTT và quan hệ đối tác lớn hơn, đã góp phần vào tỷ lệ duy trì ròng là 112%. Mặc dù hoạt động mạnh mẽ trong quý 2, công ty vẫn duy trì hướng dẫn ARR cả năm ở mức 1,72 đến 1,735 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng từ 15% đến 16%. Tuy nhiên, tổng doanh thu cho cả năm đã được nâng lên 1,67 tỷ USD lên 1,68 tỷ USD và hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng lên 28% lên 28,25%.
Đây là những phát triển gần đây và Guggenheim dự đoán sự tăng trưởng bền vững của thanh thiếu niên từ trung bình đến cao khi những thay đổi tiếp cận thị trường trưởng thành hơn nữa và có hiệu lực. Mặc dù có một số điều không chắc chắn do các đại diện bán hàng và tài khoản mới, công ty đã chứng kiến sự gia tăng các giao dịch có nguồn gốc từ đối tác, hiện chiếm gần 50% tổng số.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Dynatrace, như được nêu bật trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 82,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, ghi nhận "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Dynatrace.
Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu 20,58% của công ty so với cùng kỳ cho thấy khả năng mở rộng sự hiện diện trên thị trường, điều này rất quan trọng đối với một công ty tình báo phần mềm trong bối cảnh cạnh tranh. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng lạc quan của BMO Capital về tiềm năng vượt quá hướng dẫn ARR của Dynatrace.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Dynatrace đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 104,63, phù hợp với một InvestingPro Tip khác nhấn mạnh "bội số thu nhập cao" của nó. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty, phù hợp với mục tiêu giá tăng của nhà phân tích.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung về Dynatrace, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.