Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Hai, nhà phân tích Ryan Tomasello của Keefe, Bruyette & Woods đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Porch Group Inc. (NASDAQ: PRCH) lên 6,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 3,50 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Porch Group thông báo về EBITDA điều chỉnh quý IV là 42 triệu đô la, vượt qua cả ước tính của KBW và đồng thuận là 33 triệu đô la, mặc dù không đạt được kỳ vọng doanh thu.
Porch Group, gần đây đã hoàn thành một giao dịch trao đổi có lại, hiện đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng và đã nâng hướng dẫn năm 2025 đồng thời tái khẳng định các mục tiêu năm 2026 và dài hạn. Tomasello lưu ý rằng mục tiêu giá mới phản ánh sự kết hợp của cấu trúc trao đổi đối ứng mới và hướng dẫn và mục tiêu cập nhật của ban quản lý. Mục tiêu mới dựa trên 14 lần EBITDA dự kiến năm 2026. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó, với 12 ProTips độc quyền bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng trong khi cấu trúc độc đáo, hỗn hợp kinh doanh và đòn bẩy cao của Porch Group làm tăng thêm sự phức tạp cho việc định giá của nó, đặc biệt, hoạt động kinh doanh bảo hiểm của công ty có thể được giảm giá cho đến khi nó thể hiện khả năng mở rộng độc lập và khả năng giải nén doanh nghiệp bằng cách tái cấp vốn.
Tomasello nhận xét về sự biến động tiềm ẩn của cổ phiếu Porch Group, gợi ý rằng nó có thể từ bỏ một số lợi nhuận sau những gì ông cho là bán khống. Bất chấp mức tăng mục tiêu giá, xếp hạng Market Perform cho thấy lập trường trung lập về quỹ đạo ngắn hạn của cổ phiếu. Bình luận của nhà phân tích phản ánh sự lạc quan thận trọng về khả năng thực hiện chiến lược và quay trở lại chế độ tăng trưởng của Porch Group.
Trong một tin tức gần đây khác, Porch Group Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, tiết lộ doanh thu là 100,4 triệu đô la, thấp hơn mức dự báo 110,26 triệu đô la. Bất chấp sự thất bại về doanh thu này, công ty đã vượt qua kỳ vọng về lợi nhuận với EBITDA đã điều chỉnh là 41,8 triệu đô la, đánh dấu mức tăng đáng kể so với năm trước. Các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá của họ cho Porch Group lên 6,00 USD từ 3,50 USD, duy trì xếp hạng Market Perform, trong khi Benchmark tăng mục tiêu lên 10,00 USD, nhắc lại xếp hạng Mua. Loop Capital cũng nâng cấp cổ phiếu từ "Giữ" lên "Mua", duy trì mục tiêu giá 6,00 đô la, làm nổi bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của Porch Group.
Ban lãnh đạo của Porch Group đã nâng triển vọng tài chính cho năm 2025, đặt hướng dẫn doanh thu từ 390 triệu đến 410 triệu đô la và mục tiêu EBITDA đã điều chỉnh từ 55 triệu đô la đến 65 triệu đô la. Công ty đang tập trung vào tăng trưởng trong thị trường bảo hiểm chủ nhà và đặt mục tiêu đạt được 500 triệu đô la tổng phí bảo hiểm vào năm 2025. Quyết định chiến lược của Porch Group là tái cấu trúc hoạt động kinh doanh bảo hiểm của mình thành mô hình bảo hiểm Trao đổi đối ứng được kỳ vọng sẽ nâng cao tỷ suất lợi nhuận và giảm rủi ro tài chính. Các nhà phân tích đã bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tương lai của công ty, với Daniel Kurnos của Benchmark lưu ý các chất xúc tác tiềm năng trong tương lai và bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng lãnh đạo và chuyển đổi kinh doanh của công ty.
Ngoài ra, việc chuyển đổi của Porch Group sang mô hình dịch vụ bảo hiểm dựa trên hoa hồng và phí được dự đoán sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận cao hơn và thu nhập dễ đoán hơn. Công ty đặt mục tiêu duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp 80% và cải thiện tỷ suất lợi nhuận EBITDA hơn 1000 điểm cơ bản vào năm 2025. Ban lãnh đạo của Porch Group cũng đã tái khẳng định mục tiêu EBITDA điều chỉnh 100 triệu đô la cho năm 2026, với kế hoạch mở rộng quy mô kinh doanh bảo hiểm đáng kể trong năm đến mười năm tới. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng cấu trúc độc đáo và hỗn hợp kinh doanh đa dạng của Porch Group góp phần vào sự phức tạp của việc định giá của nó, với phân khúc bảo hiểm là trọng tâm chính cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.