Morgan Stanley nâng mục tiêu giá cổ phiếu nCino lên 29 USD từ 27 USD

Vào hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã cập nhật quan điểm về nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), tăng mục tiêu giá của công ty từ 27,00 USD lên 29,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, nCino hiện giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 104,7x, cho thấy định giá cao. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh rằng mặc dù triển vọng Giá trị Hợp đồng Hàng năm (ACV) không thay đổi và quý 4 của năm tài chính 2026 là điểm thấp nhất đối với tăng trưởng doanh thu đăng ký, ban lãnh đạo vẫn tự tin vào sự tăng tốc trong năm tài chính 2027.

Các nhà phân tích tại Morgan Stanley bày tỏ sự lạc quan thận trọng, lưu ý rằng họ được khuyến khích bởi việc công ty áp dụng phương pháp dự báo thận trọng hơn và các hành động chi tiêu hoạt động gần đây. Trong khi nCino hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức vừa phải là 0,22 và duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,2, những động thái chiến lược này của ban lãnh đạo dường như đã thúc đẩy Morgan Stanley điều chỉnh mục tiêu giá lên cao hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Báo cáo từ Morgan Stanley cho thấy rằng trong khi họ giữ nguyên xếp hạng, việc tăng nhẹ mục tiêu giá phản ánh quan điểm tinh tế về hiệu suất tương lai của nCino. Mặc dù trải qua giai đoạn sáu tháng đầy thách thức với mức lợi nhuận -36%, công ty đã thể hiện động lực gần đây với mức tăng trưởng hàng tháng mạnh mẽ. Nhận xét của các nhà phân tích cho thấy rằng mặc dù họ không hoàn toàn tin tưởng vào sự tăng tốc đáng kể, họ thừa nhận tiềm năng tăng trưởng dựa trên dự báo thận trọng và nỗ lực quản lý chi phí của công ty.

nCino, chuyên về ngân hàng đám mây, đã chịu sự giám sát của các nhà đầu tư tìm kiếm dấu hiệu tăng trưởng ổn định trong lĩnh vực công nghệ cạnh tranh. Với tăng trưởng doanh thu khoảng 13% trong mười hai tháng qua và biên lợi nhuận gộp là 60%, ban lãnh đạo công ty rõ ràng đã nỗ lực thiết lập kỳ vọng thực tế và kiểm soát chi phí hoạt động, điều này đã được ghi nhận qua việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Morgan Stanley.

Mục tiêu giá mới là 29,00 USD được Morgan Stanley đặt ra cung cấp triển vọng lạc quan hơn một chút cho cổ phiếu của nCino, khi công ty vượt qua giai đoạn dự báo thấp điểm trong tăng trưởng doanh thu đăng ký và hướng tới sự tăng tốc trong năm tài chính tiếp theo. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của nCino, các nhà đầu tư có thể truy cập thêm ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện thông qua InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, nCino Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm tài chính 2026, với lợi nhuận vượt kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đã công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,16 USD, vượt dự báo 0,1553 USD, và doanh thu đạt 144,1 triệu USD, vượt mức dự kiến 139,82 triệu USD. Kết quả này được thúc đẩy bởi mức tăng doanh thu 13% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm mức tăng 14% trong doanh thu đăng ký. JMP Securities duy trì xếp hạng Market Outperform cho nCino với mục tiêu giá 32 USD, ghi nhận kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty.

Goldman Sachs cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho nCino lên 27 USD, duy trì xếp hạng Neutral. Công ty lưu ý rằng lợi nhuận quý 1 của công ty vượt dự kiến nhưng nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn trong nửa cuối năm do nhu cầu thực hiện thành công sản phẩm mới. Mặc dù có khởi đầu tích cực, ban lãnh đạo nCino xác nhận mục tiêu đặt hàng cả năm và Giá trị Hợp đồng Hàng năm (ACV), đồng thời dự đoán tiết kiệm chi phí từ việc giảm lực lượng lao động và không gian văn phòng.

Công ty tái khẳng định mục tiêu giá trị hợp đồng hàng năm cho năm tài chính 2026 là từ 48 triệu USD đến 51 triệu USD, dự kiến tăng trưởng hữu cơ 19%. Ban lãnh đạo nCino nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của họ về AI và đổi mới, điều mà họ tin rằng đặt công ty ở vị thế cạnh tranh trên thị trường. Công ty sẽ tổ chức các cuộc họp với nhà đầu tư tại Boston, cho phép tương tác trực tiếp với cộng đồng đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.