Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã cập nhật triển vọng tài chính đối với Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU), tăng mục tiêu giá từ 130,00 USD lên 140,00 USD đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý một vượt kỳ vọng và dự đoán hiệu suất tích cực sẽ tiếp tục trong quý hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, FUTU đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng với mức lợi nhuận 47% trong năm qua và hiện đang giao dịch ở mức P/E 18x, cho thấy định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng.
Nhà phân tích của công ty đã đưa ra một số lý do cho quan điểm lạc quan, bao gồm việc tăng 4% dự báo tài sản khách hàng cho năm 2025 lên 965 tỷ HKD, được thúc đẩy bởi dòng tiền ròng đáng kể từ đầu năm đến nay. Ngoài ra, ước tính về tốc độ giao dịch đã được nâng lên 15,8 lần từ mức 14,5 lần trước đó. Mặc dù dự báo thu nhập lãi ròng giảm 5% cho năm 2025 do lãi suất liên ngân hàng Hồng Kông (HIBOR) giảm mạnh vào tháng 5, Morgan Stanley kỳ vọng các lĩnh vực khác sẽ bù đắp. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 93% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 54,5% trong 12 tháng qua.
Công ty nghiên cứu dự đoán sẽ có sự gia tăng đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), điều này có khả năng nâng cao sự tương tác của khách hàng và thu hút tài sản cho Futu. Do đó, dự báo chi tiêu R&D đã được tăng lên 4-5%, với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng ở mức thấp hai con số hàng năm.
Trong một diễn biến tích cực đối với quản lý chi phí của Futu, chi phí thu hút khách hàng (CAC) ước tính cho cả năm đã được giảm xuống còn 2.400 HKD từ 2.500 HKD, phản ánh kết quả tốt hơn dự kiến trong quý một. Hơn nữa, dự báo thuế suất hiệu quả đã được điều chỉnh xuống 17,5%, ghi nhận việc sử dụng các khoản tín dụng thuế trước đây ở một số thị trường nước ngoài do lợi nhuận được cải thiện.
Nhìn chung, Morgan Stanley đã tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Futu lên 6%, 6,3% và 7% cho các năm 2025, 2026 và 2027. Mục tiêu giá điều chỉnh 140 USD dựa trên mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và phản ánh dự báo thu nhập cao hơn, ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) mục tiêu là 18 lần cho năm 2026. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện cho FUTU, bao gồm phân tích tài chính chi tiết, ước tính Giá trị Hợp lý và tám ProTips độc quyền bổ sung có thể giúp cung cấp thông tin cho quyết định đầu tư. Công ty hiện có điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,55/5, cho thấy vị thế nền tảng mạnh mẽ.
Trong các tin tức gần đây khác, Futu Holdings Limited đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một ấn tượng, với thu nhập ròng tăng hơn gấp đôi lên 2,14 tỷ HKD (275,4 triệu USD), tăng 107% so với năm trước. Doanh thu của công ty tăng 81,1% so với cùng kỳ năm trước lên 4,69 tỷ HKD, thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích là 4,7 tỷ HKD. Futu đã thêm khoảng 262.000 tài khoản có tiền trong quý một, đóng góp vào tổng số 2,67 triệu tài khoản, tăng 41,6% so với một năm trước. Tổng tài sản khách hàng cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, tăng 60,2% so với cùng kỳ năm trước lên 829,8 tỷ HKD.
Nhà phân tích Zoey Zong của Jefferies đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu Futu từ 135,00 USD lên 139,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Mua. Việc nâng cấp này phản ánh sự tin tưởng vào sự tăng trưởng liên tục và mở rộng sản phẩm của Futu. Công ty cũng đang mở rộng sự hiện diện quốc tế, với công ty con Moomoo gần đây đã gia nhập thị trường New Zealand. Ngoài ra, Futu đang tiến bước trong thị trường tiền điện tử và đã ra mắt nền tảng AI Futubull AI tại Hồng Kông, với kế hoạch triển khai quốc tế hơn nữa. Những phát triển này nhấn mạnh chiến lược của Futu trong việc tận dụng công nghệ và mở rộng toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.