Giá USD bật tăng mạnh
Investing.com - Morgan Stanley đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Primo Brands Corp. (NYSE:PRMB), công ty có vốn hóa thị trường 4,7 tỷ đô la, với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 38,00 đô la, cho rằng đây là "điểm tham gia dài hạn thuận lợi" sau khi cổ phiếu gần đây suy yếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 47% trong năm qua.
Cổ phiếu đã giảm gần 20% kể từ đầu tháng 4 do dữ liệu quét hàng yếu hơn, điều mà Morgan Stanley cho rằng do thời tiết mùa xuân bất thường ẩm ướt và những thách thức tích hợp ngắn hạn trong hoạt động giao hàng trực tiếp. Mặc dù công ty hiện không có lợi nhuận, các nhà phân tích của InvestingPro kỳ vọng cả thu nhập ròng và tăng trưởng doanh số trong năm nay, cho thấy những thách thức tạm thời này đã được phản ánh vào giá cổ phiếu.
Morgan Stanley nhận thấy tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn, lưu ý rằng Primo Brands chỉ giao dịch ở mức 9 lần EV/EBITDA ước tính năm 2026, thể hiện mức chiết khấu 20% so với các đối thủ tập trung vào thị trường Mỹ đang đối mặt với những thách thức về sức khỏe và sức khỏe. Với EV/EBITDA hiện tại là 16 lần và doanh thu tăng 21% trong 12 tháng qua, phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp. Công ty này kỳ vọng những khó khăn sẽ giảm bớt trong nửa cuối năm với thời tiết mùa hè bình thường hơn, tất cả các dây chuyền sản xuất tại nhà máy Texas bị tổn hại bởi lốc xoáy trước đây hiện đã hoạt động, và mức độ dịch vụ trong giao hàng trực tiếp đang được cải thiện.
Theo Morgan Stanley, các hiệp lực sáp nhập mục tiêu của công ty là 300 triệu đô la vào cuối năm 2026, tương đương khoảng 23% EBITDA Điều chỉnh pro forma năm 2024, tăng cường khả năng hiển thị xung quanh tăng trưởng lợi nhuận và cung cấp bảo vệ chống lại áp lực chi phí hoặc doanh thu đầu vào không mong đợi.
Mức giá mục tiêu 38 đô la dựa trên hệ số 11 lần EV/EBITDA ước tính năm 2026, thể hiện mức chiết khấu 5% so với các đối thủ đồ uống Mỹ như PepsiCo, Constellation Brands và Keurig Dr Pepper do mức độ thâm nhập nhãn hiệu riêng cao hơn trong danh mục nước đóng chai của Primo và áp lực tiềm ẩn từ việc bán cổ phiếu của nhà tài trợ trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Primo Brands đã là trọng tâm của một số báo cáo phân tích sau khi sáp nhập với BlueTriton. Barclays đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh tiềm năng của việc sáp nhập để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu 3-5% trong những năm tới. BofA Securities cũng xếp hạng Primo Brands là Mua, dự báo EBITDA đạt 300 triệu đô la vào năm 2026, đồng thời đặt mức giá mục tiêu 42,00 đô la nhờ vào hiệp lực chi phí dự kiến. Mizuho đưa ra xếp hạng Vượt Trội với mức giá mục tiêu 43,00 đô la, trích dẫn sự phù hợp của công ty với xu hướng tiêu dùng hướng tới các lựa chọn đồ uống lành mạnh hơn.
RBC Capital duy trì xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu 40,00 đô la, lưu ý các yếu tố cơ bản mạnh mẽ của công ty và mức độ ảnh hưởng thuế quan tối thiểu. Ngoài ra, Primo Brands đã công bố đợt chào bán thứ cấp trong đó hai cổ đông sẽ bán 47,5 triệu cổ phiếu, với số tiền thu được sẽ chuyển cho người bán. Như một phần của việc này, Primo Brands sẽ mua lại 100 triệu đô la cổ phiếu phổ thông Loại A của mình. Những diễn biến này cho thấy một giai đoạn định vị chiến lược và các động thái tài chính của Primo Brands khi công ty điều hướng trong động lực thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.