Morgan Stanley hạ mục tiêu giá cổ phiếu Bumble xuống 5,50 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, phân tích của Morgan Stanley đã dẫn đến việc điều chỉnh mục tiêu giá cho Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), hiện được đặt ở mức 5,50 USD, giảm từ mức 6,00 USD trước đó, trong khi công ty vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu InvestingPro, điều này nằm trong xu hướng rộng hơn khi ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ. Morgan Stanley đã viện dẫn áp lực tiêu dùng gia tăng là lý do cho việc điều chỉnh trong ước tính của họ về số lượng người dùng trả phí của thương hiệu Bumble. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 4,04 USD, đã giảm hơn 60% trong năm qua.

Công ty nghiên cứu cũng đã giảm hệ số EBITDA mục tiêu cho năm 2026 từ 5,0x xuống 4,75x, phản ánh mối lo ngại về sự không chắc chắn của tăng trưởng trong tương lai. Bumble Inc., được công nhận là nền tảng hẹn hò trực tuyến lớn thứ hai toàn cầu, hiện đang trong quá trình mở rộng quốc tế. Tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại của công ty là 5,14x, với EBITDA 12 tháng qua đạt 267 triệu USD. Nhận thêm thông tin chi tiết về các chỉ số định giá của Bumble và 11 ProTips quan trọng khác với InvestingPro.

Mặc dù Bumble đang nỗ lực đổi mới và tăng tốc lại sự tăng trưởng người dùng và doanh thu, đặc biệt là ở các thị trường hiện tại, quỹ đạo tăng trưởng doanh thu ngắn hạn của công ty đã được điều chỉnh giảm. Morgan Stanley đang hướng đến lộ trình sản phẩm của thương hiệu Bumble như một chất xúc tác tiềm năng lớn có thể dẫn đến điểm chuyển tiếp trong hiệu suất của công ty.

Nhận xét của nhà phân tích cũng lưu ý rằng biên EBITDA của Bumble có khả năng bị giới hạn ở mức cao khoảng 20% trong dài hạn. Điều này trái ngược với đối thủ Match Group (MTCH), mà Morgan Stanley kỳ vọng có thể đạt được biên EBITDA khoảng 35-40%.

Trong các tin tức gần đây khác, Bumble Inc. đã báo cáo những phát triển đáng kể có thể ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của công ty. Fitch Ratings đã điều chỉnh triển vọng của Bumble từ tích cực sang tiêu cực, duy trì Xếp hạng Vỡ nợ Dài hạn của Tổ chức Phát hành ở mức ’BB-.’ Sự thay đổi này được cho là do những rủi ro thực hiện tiềm ẩn gắn liền với việc làm mới sản phẩm chiến lược, có thể dẫn đến sự sụt giảm doanh thu và thu hẹp biên lợi nhuận trong năm tài chính 2025. Đồng thời, Bumble đã giới thiệu các tính năng mới, bao gồm xác minh ID, nhằm nâng cao sự an toàn của người dùng và thu hút các đối tượng trẻ hơn. Người sáng lập Whitney Wolfe Herd đã trở lại với vị trí CEO, trong bối cảnh có một loạt thay đổi điều hành, bao gồm việc Giám đốc Tài chính gần đây đã rời đi.

Trong các cập nhật từ nhà phân tích, Jefferies đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu Bumble xuống 5 USD từ 7,50 USD, duy trì xếp hạng Giữ, viện dẫn quan điểm kém lạc quan hơn về doanh thu và EBITDA tương lai của công ty. Tương tự, Stifel đã hạ mục tiêu giá xuống 6 USD từ 7 USD, cũng giữ xếp hạng Giữ, trong khi Citi điều chỉnh mục tiêu của mình xuống 6,80 USD từ 8 USD, duy trì quan điểm Trung lập. Những điều chỉnh này phản ánh mối lo ngại về các thách thức chiến lược của Bumble và áp lực cạnh tranh trong thị trường hẹn hò trực tuyến. Mặc dù có những điều chỉnh, các nhà phân tích ghi nhận những nỗ lực của Bumble trong việc nâng cao trải nghiệm người dùng, tập trung vào sự an toàn và tính xác thực. Tuy nhiên, việc thiếu hướng dẫn cả năm và dự kiến thu hẹp biên lợi nhuận cho thấy những thách thức đang diễn ra trong việc đạt được sự phục hồi thành công.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.