Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Investing.com - Morgan Stanley vừa tái khẳng định xếp hạng Equalweight và mức giá mục tiêu 195,00 USD đối với Constellation Brands (NYSE:STZ) vào hôm thứ Tư, viện dẫn cả áp lực ngắn hạn và dài hạn đối với sản lượng bia của công ty. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất 52 tuần là 159,35 USD, đã giảm hơn 26% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Công ty phân tích đã xác định một số thách thức dài hạn đối với nhu cầu đồ uống có cồn, bao gồm mối quan tâm ngày càng tăng về sức khỏe và wellness, khó khăn trong việc giảm lượng calo trong các sản phẩm có cồn, mức tiêu thụ bình quân đầu người thấp hơn ở các thế hệ trẻ, sự thay thế bằng cần sa, và sức mạnh định giá chậm lại làm trầm trọng thêm những lo ngại về sản lượng. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ ở mức 14,61% và thể hiện khả năng phục hồi với hệ số beta là 0,7.
Morgan Stanley lưu ý rằng Constellation Brands đang đối mặt với những khó khăn riêng từ sự trưởng thành của danh mục thương hiệu, với dữ liệu cho thấy tỷ lệ mua hàng yếu ở tất cả các mức thu nhập và nhân khẩu học, cho thấy sự suy yếu vượt ra ngoài các yếu tố vĩ mô hoặc xu hướng tiêu dùng của người gốc Hispanic.
Các áp lực ngắn hạn được xác định đối với công ty bao gồm những khó khăn về kinh tế vĩ mô, điều kiện thời tiết không thuận lợi, tâm lý tiêu dùng của người gốc Hispanic, và xu hướng thị phần được cải thiện từ đối thủ cạnh tranh Anheuser-Busch InBev.
Mặc dù có những lo ngại này, Morgan Stanley cho biết những điểm áp lực này "đã được biết đến rộng rãi và dường như đã được phản ánh vào định giá ở một mức độ lớn" sau khi cổ phiếu Constellation Brands giảm từ đầu năm đến nay.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đang chuẩn bị công bố kết quả kinh doanh quý đầu tiên của năm tài chính, với UBS dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,15 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,41 USD. UBS đã hạ mục tiêu giá cho Constellation Brands xuống 195 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Evercore ISI giảm mục tiêu xuống 210 USD và giữ xếp hạng "In Line". BofA Securities cũng giảm mục tiêu giá xuống 180 USD, viện dẫn lo ngại về nhu cầu và thời điểm chi tiêu tiếp thị, và duy trì xếp hạng Trung lập. Trong khi đó, Bernstein tái khẳng định xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 225 USD, nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn liên quan đến thị trường người gốc Hispanic, chiếm một phần đáng kể trong cơ sở khách hàng của Constellation. Evercore ISI lưu ý áp lực dự kiến đối với xu hướng sản lượng, với dự đoán sản lượng bia sẽ giảm nhẹ. Ngoài ra, chi phí tiếp thị dự kiến sẽ cao hơn trong nửa đầu năm tài chính 2026, có thể ảnh hưởng đến kết quả quý đầu tiên. Cổ phiếu của Anheuser Busch Inbev tăng sau các báo cáo về những thay đổi tiềm năng trong hướng dẫn uống rượu của Hoa Kỳ, điều này dường như cũng có tác động tích cực đến cổ phiếu của Constellation Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.