Morgan Stanley đặt cổ phiếu Novo Nordisk ở mức Equalweight

Vào thứ Tư, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Novo Nordisk (NOVOB: DC) (NYSE: NVO), một công ty chăm sóc sức khỏe toàn cầu chuyên chăm sóc bệnh tiểu đường và các bệnh mãn tính nghiêm trọng khác. Công ty đã đặt xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu với mục tiêu giá là 700,00 DKK. Với vốn hóa thị trường 366,72 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 25% trong mười hai tháng qua, Novo Nordisk là một công ty nổi bật trong ngành dược phẩm. Theo InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vượt trội là 85%.

Xếp hạng mới được đưa ra trong bối cảnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với thị trường điều trị béo phì, điều mà Novo Nordisk đang định vị để giải quyết. Morgan Stanley thừa nhận tiềm năng của thị trường béo phì toàn cầu, dự kiến sẽ vượt quá 150 tỷ đô la trong dài hạn. Dự báo này xoay quanh sự thâm nhập thị trường đáng kể và giảm giá tương tự như những gì đã thấy với các chất tương tự GLP-1 của bệnh tiểu đường. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện dường như đang giao dịch gần giá trị hợp lý của nó, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá dao động từ 70,87 đô la đến 159,30 đô la.

Phân tích của Morgan Stanley cho thấy rằng trong khi cơ hội điều trị béo phì đầy hứa hẹn, kỳ vọng hiện tại đối với sự phát triển của thị trường đã rất cao. Công ty chỉ ra những thách thức có thể xảy ra, bao gồm tốc độ hình thành thị trường điều trị béo phì và khả năng thâm nhập thị trường thấp hơn dự kiến. Ngoài ra, có khả năng đạt được tỷ lệ thâm nhập cao hơn có thể đòi hỏi sự nhượng bộ lớn hơn về giá ròng.

Công ty đầu tư cũng lưu ý chi phí vốn hạn chế (CAPEX) từ các nhà sản xuất dược phẩm gốc trong sản xuất GLP-1, ít hơn 10% tổng CAPEX GLP-1. Morgan Stanley coi đây là một dấu hiệu tích cực cho sự bền vững của giá cả dài hạn trên thị trường.

Xếp hạng cổ phiếu của Novo Nordisk và mục tiêu giá của Morgan Stanley phản ánh sự lạc quan thận trọng về vai trò của công ty trong thị trường béo phì đang phát triển, được làm dịu bởi sự không chắc chắn của động lực thị trường và cạnh tranh. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh bằng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 81% và chi trả cổ tức nhất quán trong 37 năm liên tiếp. Để biết thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Novo Nordisk, bao gồm 12 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Novo Nordisk đã trở thành tâm điểm chú ý sau khi Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm (FDA) phê duyệt thuốc điều trị tiểu đường của mình, Ozempic, để sử dụng trong việc giảm nguy cơ bệnh thận trầm trọng hơn và tử vong do tim mạch ở người lớn mắc bệnh tiểu đường loại 2 và bệnh thận mãn tính. Các nhà phân tích tại BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 105,00 đô la cho Novo Nordisk, trích dẫn sự chấp thuận của FDA là một sự phát triển tích cực. Họ cũng nhấn mạnh tiềm năng cho các cơ hội thị trường hơn nữa với việc mở rộng các chỉ định, đặc biệt là trong các tình trạng liên quan đến béo phì.

Ngoài ra, Novo Nordisk gần đây đã công bố kết quả thử nghiệm đầy hứa hẹn cho phương pháp điều trị béo phì, amycretin. BMO Capital Markets tái khẳng định lập trường tích cực của họ đối với gã khổng lồ dược phẩm trước những kết quả này, duy trì cả xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 105,00 đô la. Kết quả thử nghiệm amycretin cho thấy giảm cân đáng kể 24,0% ở liều 20mg trong khoảng thời gian 36 tuần, vượt quá kỳ vọng của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, Novo Nordisk cũng phải đối mặt với những thách thức tiềm tàng với các cuộc đàm phán giá cho các loại thuốc béo phì và tiểu đường Ozempic, Rybelsus và Wegovy, sau khi họ được đưa vào vòng đàm phán giá thứ hai của Hoa Kỳ bởi Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid. Nhà phân tích Wan Nurhayati của CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Novo Nordisk lên 90 đô la, với lý do những thách thức về giá này, nhưng vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.