NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Investing.com - Mizuho đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) với xếp hạng trung lập và mức giá mục tiêu 44,00 USD vào hôm thứ Năm. Công ty, với mức lợi tức cổ tức đáng kể 10,5% và đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp theo InvestingPro, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 45,71 USD.
Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh những đặc điểm hấp dẫn của DKL đối với các nhà đầu tư midstream, bao gồm chiến lược tăng trưởng tại Permian trên các lĩnh vực dầu, khí và nước, kết hợp với lợi nhuận vốn bền vững hai con số. Mizuho lưu ý rằng DKL đã phát triển từ một câu chuyện tăng trưởng không hữu cơ phụ thuộc vào việc chuyển giao tài sản từ công ty mẹ Delek US sang một doanh nghiệp midstream phục vụ bên thứ ba. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 13,7 và tăng trưởng doanh thu dự kiến 15% cho năm tài chính 2025, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp hơn một chút dựa trên các tính toán Giá Trị Hợp Lý.
Delek US đã giảm tỷ lệ sở hữu trong DKL xuống còn 63%, giảm từ mức 79% vào năm 2022, theo phân tích của Mizuho. Công ty đánh giá DKL có câu chuyện nền tảng mạnh mẽ với phân phối tiền mặt bền vững và tăng trưởng vừa phải.
Mặc dù có những yếu tố tích cực này, Mizuho đã đề cập đến một số mối lo ngại dẫn đến xếp hạng trung lập, bao gồm sự không chắc chắn về tăng trưởng trung hạn ở Bể Permian trong môi trường giá dầu 60 USD mỗi thùng. Công ty cũng chỉ ra việc DKL thiếu quy mô và tích hợp hạ nguồn so với các đối thủ cạnh tranh. Theo dữ liệu của InvestingPro, DKL duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh ở mức 1,61, mặc dù điểm sức khỏe tài chính của công ty được đánh giá là ’KHÁ’ với điểm mạnh đặc biệt trong các chỉ số khả năng sinh lời.
Mizuho cũng đề cập đến đòn bẩy cao hơn vừa phải của DKL như một yếu tố có thể hạn chế định giá của công ty khi tiếp tục theo đuổi cả các sáng kiến tăng trưởng hữu cơ và không hữu cơ.
Trong các tin tức gần đây khác, Delek Logistics Partners LP đã báo cáo thu nhập Q1 2025, nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh thu đáng kể vượt quá dự báo. Công ty đạt doanh thu 249,93 triệu USD, vượt mức dự kiến 235,98 triệu USD, mặc dù không đạt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), đạt 0,73 USD so với dự báo 0,84 USD. Mặc dù không đạt EPS, Delek Logistics đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Thu thập và Xử lý, với doanh thu tăng lên 81 triệu USD từ 50 triệu USD trong năm trước. Trong một diễn biến riêng biệt, Fitch Ratings đã hạ bậc Xếp hạng Vỡ nợ của Delek Logistics Partners xuống ’B+’ từ ’BB-’, viện dẫn sự liên kết của Hồ sơ Tín dụng Độc lập với công ty mẹ, Delek US Holdings. Fitch lưu ý rằng đòn bẩy của Delek Logistics dự kiến sẽ duy trì giữa 4,5x và 5x, với Bảo hiểm Phân phối khiêm tốn trên 1x. Cơ quan xếp hạng nhấn mạnh tài sản có lợi thế về vị trí của công ty và nỗ lực đa dạng hóa cơ sở khách hàng, đồng thời cũng chỉ ra các yêu cầu phân phối cao và nhu cầu vốn tăng cao. Ngoài ra, công ty tiếp tục mở rộng với các dự án như Nhà máy Khí Libbey II, dự kiến sẽ nâng cao vị thế cạnh tranh của công ty tại Bể Delaware.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.