Hôm thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR), chuyển cổ phiếu sang xếp hạng Trung lập từ trạng thái Outperform trước đó. Công ty cũng cắt giảm mục tiêu giá 12 tháng xuống còn 38,00 đô la, giảm đáng kể so với mục tiêu 72,00 đô la trước đó. Việc sửa đổi sau bản cập nhật tài chính quý III của Immunocore được công bố vào tuần trước.
Việc hạ cấp được cho là do giảm niềm tin vào ứng cử viên thuốc của công ty, brenetafusp, nhằm mục đích điều trị ung thư nhắm mục tiêu PRAME. Đánh giá lại của Mizuho về triển vọng của brenetafusp trong khối u ác tính vẫn không thay đổi, nhưng công ty đã hạ thấp xác suất thành công và kỳ vọng thị phần cao nhất đối với việc sử dụng thuốc trong ung thư buồng trứng và ung thư phổi không tế bào nhỏ (NSCLC).
Ngoài ra, sự chậm trễ trong việc đọc quý IV dự kiến cho NSCLC đã ảnh hưởng đến quyết định.
Dự báo sửa đổi của Mizuho hiện ước tính doanh thu rủi ro cao nhất chưa điều chỉnh và điều chỉnh cho brenetafusp lần lượt là khoảng 5,4 tỷ USD và 939 triệu USD. Điều này thể hiện mức cắt giảm khoảng 40-45% so với dự báo trước đó là 9,3 tỷ USD và 1,7 tỷ USD.
Công ty lưu ý rằng sự chậm lại trong tăng trưởng hàng năm đối với Kimmtrak, một sản phẩm khác của Immunocore, cùng với khả năng hiển thị hạn chế về luồng tin tức tiềm năng có thể tác động tích cực đến hiệu suất cổ phiếu trong năm tới, là những yếu tố chính trong quyết định hạ cấp cổ phiếu của họ.
Công ty bày tỏ triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu của Immunocore, với lý do cần có những phát triển cụ thể hơn có thể thúc đẩy hiệu suất vượt trội trên thị trường. Với tiềm năng ngắn hạn cho những tin tức tích cực đáng kể dường như bị hạn chế, Mizuho đã chọn áp dụng một vị trí trung lập hơn đối với Immunocore Holdings.
Trong các tin tức gần đây khác, Immunocore Holdings đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong hoạt động tài chính và lâm sàng của mình. Công ty đã trả trước đầy đủ khoản vay 52 triệu USD theo thỏa thuận với Pharmakon Advisors, chấm dứt thỏa thuận trước ngày đáo hạn năm 2028. Quyết định này giải phóng Immunocore khỏi các cam kết tài chính trong tương lai theo các điều khoản cho vay.
Trong khi đó, UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên Immunocore với xếp hạng Bán do nhận thấy thiếu các động lực tăng trưởng ngắn hạn và cạnh tranh tiềm năng cho phương pháp điều trị khối u ác tính màng bồ đào của công ty, Kimmtrak. Mặc dù vậy, Immunocore đã báo cáo doanh thu thuần của Kimmtrak tăng 34%, đạt 146 triệu đô la trong nửa đầu năm, được bổ sung bởi doanh thu quý 2 tăng 7%.
Trong các bản cập nhật khác, Immunocore hiện đang tiến hành thử nghiệm STRIVE để đánh giá tính an toàn và khả năng dung nạp của IMC-M113V, một kháng thể lưỡng đặc hiệu mới để điều trị HIV. H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Mua, dựa trên tiềm năng của IMC-M113V, với dữ liệu mới từ thử nghiệm dự kiến vào quý đầu tiên của năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc hạ cấp gần đây của Immunocore Holdings bởi Mizuho Securities phù hợp với một số chỉ số tài chính và thông tin chi tiết do InvestingPro cung cấp. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,74 tỷ USD, phản ánh định giá hiện tại của thị trường trong bối cảnh triển vọng sửa đổi cho các ứng cử viên thuốc.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Immunocore vẫn mạnh mẽ ở mức 25,09% trong mười hai tháng qua, với quý 3 năm 2024 cho thấy mức tăng 23,74% hàng quý. Sự tăng trưởng này là đáng khích lệ, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là công ty vẫn chưa có lãi, với thu nhập hoạt động âm 68,96 triệu đô la trong cùng kỳ.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan nhấn mạnh rằng Immunocore "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này có thể cung cấp một số ổn định tài chính khi công ty điều hướng những thách thức được nêu bật trong việc hạ cấp của Mizuho.
Cổ phiếu này đã cho thấy sự trở lại đáng kể trong tuần trước, với mức tăng giá 11,29%, có thể phản ánh phản ứng của thị trường đối với tin tức gần đây và điều chỉnh của các nhà phân tích. Tuy nhiên, lợi nhuận từ đầu năm đến nay vẫn âm ở mức -49,22%, nhấn mạnh sự biến động và thách thức mà công ty phải đối mặt.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Immunocore.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.