Mizuho duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu Broadcom, nhấn mạnh sức mạnh AI

Investing.com - Mizuho đã duy trì xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 410,00 USD đối với cổ phiếu Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) sau các cuộc thảo luận với ban lãnh đạo công ty. Gã khổng lồ bán dẫn này, hiện đang giao dịch ở mức 338,37 USD, đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 28% trong mười hai tháng qua và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,19%.

Công ty nghiên cứu đã giải quyết những lo ngại chính của nhà đầu tư về mối quan hệ của Broadcom với một khách hàng được cho là OpenAI, lưu ý rằng doanh thu dự kiến 10 tỷ USD sẽ đến từ "AI Racks" với chi phí không phải ASIC/Networking được chuyển qua mà không có việc cộng dồn biên lợi nhuận. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 26 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập cho giai đoạn sắp tới, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng thực hiện của công ty.

Phân tích của Mizuho cho thấy khả năng giảm biên lợi nhuận gộp khoảng 166 điểm cơ bản trong năm tài chính 2026, 224 điểm cơ bản trong năm tài chính 2027, và 286 điểm cơ bản trong năm tài chính 2028, với tác động hạn chế đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu khoảng 0,24-0,61 USD (tiêu cực 3-4%).

Công ty tin rằng OpenAI có thể trải qua quá trình tăng tốc Titan nhanh hơn trong năm tài chính 2027/2028 khi phần lớn đội ngũ XPU của họ có nền tảng từ TPU, với đòn bẩy bổ sung khi các giá đỡ được thuê ngoài cho các nhà sản xuất theo hợp đồng và nhà sản xuất thiết kế gốc.

Mizuho khuyến nghị mua cổ phiếu Broadcom trong đợt giảm giá gần đây, mô tả công ty là "Vua của AI Custom Silicon" với doanh thu ASIC đang tăng tốc và mở rộng sự tham gia trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.

Trong các tin tức gần đây khác, Broadcom Inc. đã công bố một cột mốc quan trọng trong công nghệ Co-Packaged Optics của mình, đạt được một triệu giờ thiết bị cổng tương đương 400G tích lũy mà không bị gián đoạn tại Meta, nổi bật với việc giảm 65% mức tiêu thụ điện năng quang học so với các giải pháp truyền thống. Ngoài ra, Broadcom đã công bố đợt chào bán trái phiếu cao cấp trị giá 5 tỷ USD, bao gồm các trái phiếu đáo hạn từ năm 2030 đến 2038, với J.P. Morgan Securities, BofA Securities, và BNP Paribas Securities đóng vai trò là các nhà bảo lãnh phát hành. Fitch Ratings đã nâng hạng Broadcom từ ’BBB’ lên ’BBB+’, thể hiện sự tin tưởng vào sự tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực bán dẫn AI và hồ sơ tài chính, đặc biệt lưu ý đến việc tích hợp VMware Inc.

Hoạt động của các nhà phân tích cũng đáng chú ý, với Mizuho tái khẳng định xếp hạng Vượt trội đối với Broadcom, nhấn mạnh vị thế của công ty trong lĩnh vực silicon tùy chỉnh AI bất chấp những lo ngại của nhà đầu tư. KeyBanc Capital Markets đã nâng mức giá mục tiêu cho Broadcom lên 420 USD, được thúc đẩy bởi kỳ vọng tăng trưởng trong nguồn cung CoWoS và sự thống trị liên tục của Broadcom trong hệ sinh thái TPU của Google. Những phát triển này cùng nhau nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của Broadcom vào AI và các động thái tài chính của họ để hỗ trợ tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.