Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, Mizuho Securities duy trì lập trường Trung lập đối với Incyte Corporation (NASDAQ: INCY), với mục tiêu giá nhất quán là 77,00 đô la. Cổ phiếu, đã giảm mạnh 8,9% trong tuần qua, dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro . Với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ cho thấy nhiều tiền mặt hơn nợ và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,97, Incyte duy trì các nguyên tắc cơ bản tài chính vững chắc. Nhà phân tích của công ty nghiên cứu, Mara Goldstein, đã cung cấp thông tin chi tiết về kết quả thử nghiệm lâm sàng mới nhất cho thuốc nghiên cứu của Incyte, povo. Các thử nghiệm STOP-HS1 và STOP-HS2 đã đánh giá povo ở liều lượng 45mg và 75mg, cho thấy những cải thiện có ý nghĩa thống kê, nhưng khiêm tốn, so với giả dược sau 12 tuần. Cụ thể, HiSCR50 được điều chỉnh bằng giả dược là 10,6% và 10,9% cho các liều tương ứng trong STOP-HS1 và 13,8% cho cả hai liều trong STOP-HS2.
Các thử nghiệm bao gồm một nhóm nhỏ bệnh nhân trước đây đã được điều trị bằng thuốc sinh học, trong đó povo cho thấy HiSCR50 được điều chỉnh bằng giả dược cao hơn, với 12,3% và 15,9% đối với liều 45mg và 75mg trong STOP-HS1, và 25,5% và 20,5% trong STOP-HS2. Khi kết hợp kết quả từ cả hai thử nghiệm, HiSCR50 được điều chỉnh bằng giả dược tổng hợp là 19,1% đối với liều 45mg và 18,3% đối với liều 75mg. Sự phát triển lâm sàng này diễn ra khi Incyte chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 14,76% trong mười hai tháng qua, phản ánh sự mở rộng liên tục của nó trong thị trường dược phẩm.
Goldstein lưu ý rằng povo được dung nạp tốt và không gây ra những lo ngại về an toàn mới. Nhà phân tích cũng xem xét vị trí của povo tại thị trường Hoa Kỳ, cho thấy nó có thể đáng kể, đặc biệt là đối với những bệnh nhân đã bắt đầu điều trị bằng thuốc ức chế TNF-alpha. Theo Goldstein, điều này có thể đại diện cho một cơ hội không được đánh giá cao, mặc dù vẫn còn một số câu hỏi chưa được trả lời liên quan đến hiệu quả và tiềm năng thị trường của thuốc.
Báo cáo nhấn mạnh sự thay đổi trong kết quả thử nghiệm lâm sàng đối với Viêm mủ Nằm trong lâm sàng (HS), có thể giải thích cho các kết quả khác nhau được quan sát thấy giữa hai nghiên cứu. Mặc dù có một số điểm dữ liệu đầy hứa hẹn, kết quả tổng thể không vượt quá kỳ vọng của các nhà đầu tư.
Cổ phiếu của Incyte duy trì xếp hạng Trung lập khi thị trường tiếp tục đánh giá tiềm năng của povo trong bối cảnh điều trị HS từ trung bình đến nặng, xem xét bằng chứng lâm sàng hiện tại và động lực thị trường trong tương lai. Hiện tại, các nhà phân tích đã đặt mục tiêu giá dao động từ 52 đến 100 đô la, với một số nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên. Để biết thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Incyte, bao gồm 13 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy phân tích chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp của chúng tôi.
Trong một tin tức gần đây khác, Incyte Corporation đã công bố kết quả thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 3 đối với povorcitinib, một phương pháp điều trị Hidradenitis Suppurativa (HS), cho thấy kết quả có ý nghĩa thống kê nhưng không đạt được một số kỳ vọng. Các thử nghiệm đã chứng minh sự cải thiện 10,5-13,7% trong thang đo đáp ứng lâm sàng HS (HiSCR50), một kết quả thấp hơn so với sự cải thiện dự kiến 15-20%. Mặc dù vậy, hồ sơ an toàn của thuốc vẫn thuận lợi và Incyte có kế hoạch sử dụng dữ liệu để đệ trình theo quy định. Các nhà phân tích từ Jefferies đã hạ mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 75 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong khi các nhà phân tích của Citi vẫn giữ xếp hạng Mua với mục tiêu là 88 đô la. William Blair đã hạ xếp hạng Incyte từ Outperform xuống Market Perform do lo ngại về tiềm năng thị trường của thuốc. RBC Capital duy trì xếp hạng Sector Perform với mục tiêu 68 đô la, lưu ý tiềm năng của thuốc như một phương pháp điều trị sau này. Phản ứng của thị trường đối với kết quả thử nghiệm là trái chiều, với một số nhà phân tích dự đoán các điều chỉnh trong ước tính doanh số do hiệu quả khiêm tốn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.