Mizuho đánh giá cổ phiếu Tectonic ở mức Vượt trội với mục tiêu 51 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Mizuho Securities đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Tectonic Therapeutics Inc. (NASDAQ:TECX) với xếp hạng Vượt trội (Outperform) và mức giá mục tiêu 51,00 USD mỗi cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá giao dịch hiện tại là 17,02 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 69 đến 101 USD mỗi cổ phiếu. Sự lạc quan của công ty này xuất phát từ tiềm năng của ứng viên thuốc hàng đầu của Tectonic, TX45, đang được phát triển như một phương pháp điều trị tăng áp phổi liên quan đến bệnh tim trái, còn được gọi là Group 2 PH.

TX45 của Tectonic là một protein relaxin tác dụng kéo dài nổi bật với tiềm năng lợi ích cả về hiệu quả và độ an toàn, cũng như chế độ liều dùng tiêm dưới da một lần mỗi tháng thuận tiện. Các nhà phân tích của Mizuho nhấn mạnh thị trường tiềm năng đáng kể (TAM) cho Group 2 PH, bao gồm khoảng 2,5 triệu bệnh nhân. Họ dự đoán rằng TX45 có thể thiết lập vị trí vững chắc trong nhóm bệnh nhân nặng được gọi là CpcPH và có khả năng đạt doanh số đỉnh 3,3 tỷ USD mà không cần điều chỉnh.

Sự tin tưởng vào TX45 đặc biệt tương phản với sự hoài nghi chung về nhóm thuốc relaxin, đặc biệt là sau khi Eli Lilly ngừng một chương trình tương tự. Tuy nhiên, phân tích của Mizuho cho thấy rằng sự thất bại của chương trình của Eli Lilly, vốn không nhắm đến Group 2 PH, không nên ảnh hưởng tiêu cực đến TX45. Hơn nữa, họ lưu ý sự tiếp tục xác nhận cơ chế hoạt động (MoA) của các phương pháp điều trị relaxin, như được chứng minh bởi thử nghiệm Giai đoạn 2 đang diễn ra của AstraZeneca với AZD3427 trong Group 2 PH.

Đánh giá của Mizuho về Tectonic Therapeutics cũng bị ảnh hưởng bởi vị thế thị trường hiện tại của công ty, đang giao dịch xung quanh giá trị tiền mặt của nó. Với vốn hóa thị trường 317,64 triệu USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao so với Giá trị Hợp lý của nó. Công ty duy trì tính thanh khoản mạnh với tỷ số thanh toán hiện tại là 12,65 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mặc dù các nhà đầu tư nên lưu ý rằng công ty đang nhanh chóng đốt cháy dự trữ tiền mặt. Điều này tạo ra điều mà Mizuho coi là tình huống rủi ro/phần thưởng rất thuận lợi trước quyết định của AstraZeneca về việc có tiếp tục AZD3427 đến thử nghiệm Giai đoạn 3 hay không, dự kiến vào nửa cuối năm 2025. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính của TECX và 8 ProTips bổ sung, hãy truy cập InvestingPro. Cột mốc sắp tới này được coi là chất xúc tác chính cho cổ phiếu của Tectonic.

Trong các tin tức gần đây khác, Tectonic Therapeutic, Inc. đã thông báo rằng họ đã đảm bảo được khoảng 185 triệu USD thông qua một thỏa thuận tài trợ vốn cổ phần tư nhân. Số vốn này nhằm hỗ trợ phát triển lâm sàng các phương pháp điều trị đầy hứa hẹn của công ty, TX45 và TX2100, cũng như nâng cao nền tảng khám phá độc quyền của họ. Nguồn tài trợ đến từ sự kết hợp của các nhà đầu tư mới và hiện tại, bao gồm Adage Capital Partners LP và Farallon Capital Management, L.L.C. Trong khi đó, Tectonic đã chia sẻ dữ liệu tạm thời đầy khích lệ từ thử nghiệm Giai đoạn 1b cho TX45, cho thấy sự cải thiện đáng kể ở bệnh nhân mắc Group 2 Pulmonary Hypertension in Heart Failure with preserved Ejection Fraction (PH-HFpEF). Kết quả đã củng cố niềm tin vào thử nghiệm lâm sàng APEX Giai đoạn 2 đang diễn ra, với kết quả hàng đầu dự kiến vào năm 2026.

Tuy nhiên, cổ phiếu của Tectonic đã phải đối mặt với một trở ngại sau khi Eli Lilly chấm dứt thử nghiệm một loại thuốc tương tự, làm dấy lên lo ngại về khả năng thành công tiềm năng của TX45. Leerink, duy trì xếp hạng ’vượt trội’, lưu ý sự lo lắng của thị trường về hiệu quả của TX45 sau sự phát triển này. Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi kết quả thêm từ các thử nghiệm của Tectonic để đánh giá tiềm năng tương lai của ứng viên sản phẩm hàng đầu của công ty. Những phát triển này nhấn mạnh những thách thức và cơ hội mà Tectonic phải đối mặt trong việc thúc đẩy đường ống thuốc của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.