Mizuho cắt giảm mục tiêu giá Marriott Vacations xuống còn 112 USD, giữ hiệu suất vượt trội

Vào thứ Năm, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC), giảm mục tiêu giá từ 120,00 đô la trước đó xuống 112,00 đô la. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch ở mức 77,47 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã cho thấy sự biến động đáng kể, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 85 đến 142 đô la.

Việc sửa đổi được đưa ra khi các nhà phân tích tại Mizuho thừa nhận rằng trong khi các nguyên tắc cơ bản cơ bản cho Marriott Vacations có vẻ vững chắc, với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 4,56 và doanh thu hàng năm là 3,19 tỷ đô la, thị trường đã bị bất ngờ bởi một số thách thức bất ngờ hàng năm. Những thách thức này, bao gồm những thay đổi về tiền thuê, bồi thường và chi tiêu dự án, chiếm khoảng 45 triệu đô la trong năm 2025. Những cơn gió ngược mới đã tạo ra khoảng cách giữa hướng dẫn của công ty là 765 triệu đô la và kỳ vọng của đường phố là 785 triệu đô la. Phân tích của InvestingPro cho thấy nhiều nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.

Phân tích của Mizuho cho thấy rằng mặc dù các dự báo tài chính cho năm 2026 về mặt lý thuyết có thể được cải thiện do triển vọng doanh thu và chi phí tăng của Marriott Vacations, nhưng thực tế có thể khác. Công ty dự đoán rằng các dự báo cho năm 2026 có thể sẽ được điều chỉnh giảm, với lý do lo ngại về sự thiếu khả năng hiển thị hiện tại trong doanh nghiệp.

Tuyên bố từ Mizuho nhấn mạnh sự cân bằng tinh tế trong việc dự đoán hiệu suất của công ty, làm nổi bật sự tương phản giữa những cải thiện tiềm năng trong năm sau và những bất ổn trước mắt. Công ty giữ vững xếp hạng Outperform, cho thấy niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn và sự điều chỉnh của thị trường.

Mục tiêu giá cổ phiếu của Marriott Vacations Worldwide đã được điều chỉnh khi Mizuho Securities đưa ra đánh giá mới nhất về quỹ đạo tài chính của công ty trong bối cảnh điều kiện thị trường thay đổi và những thách thức tài chính nội bộ.

Trong một tin tức gần đây khác, Marriott Vacations Worldwide đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,86 đô la so với dự báo 1,61 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 1,33 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 1,24 tỷ USD. Doanh số bán hàng theo hợp đồng tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng của người mua lần đầu tăng 9%. Mặc dù EBITDA điều chỉnh giảm nhẹ 1% xuống còn 185 triệu đô la, Marriott Vacations vẫn duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ hơn 900 triệu đô la và trả lại 163 triệu đô la cho các cổ đông. Công ty đã công bố những phát triển mới, bao gồm một khu nghỉ mát ở Waikiki và kế hoạch cho Câu lạc bộ nghỉ dưỡng Marriott ở Thái Lan. Trong tương lai, Marriott Vacations dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng theo hợp đồng từ 2-6% vào năm 2025, với hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh được đặt từ 750 triệu đến 780 triệu đô la. Giám đốc điều hành John Geller nhấn mạnh các nỗ lực hiện đại hóa của công ty, hy vọng chúng sẽ tạo ra thêm 150 triệu đến 200 triệu đô la EBITDA điều chỉnh hàng năm vào cuối năm 2026. Các nhà phân tích từ Deutsche Bank và Mizuho đã hỏi về sự tập trung của công ty đối với những người mua lần đầu và những thách thức mà hoạt động kinh doanh cho thuê phải đối mặt vào năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.