VN-Index điều chỉnh kỹ thuật, chuyên gia khuyến nghị thận trọng khi mua mới
Investing.com - Melius Research đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 415,00 USD đối với Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) vào hôm thứ Hai, nhấn mạnh tiềm năng doanh thu đáng kể từ thỏa thuận mới được công bố với OpenAI. Gã khổng lồ bán dẫn, hiện được định giá 1,69 nghìn tỷ USD, nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ các nhà phân tích, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 26 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận.
Công ty nghiên cứu đã làm rõ rằng OpenAI không phải là "Khách hàng số 4" mà ông Hock Tan, CEO của Broadcom, đã đề cập trước đó, vì OpenAI chưa gửi đơn đặt hàng. Melius tin rằng Khách hàng số 4 có thể là một công ty mô hình ngôn ngữ lớn khác, có khả năng là Anthropic. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 77,19% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 28,01% trong 12 tháng qua, Broadcom dường như đang ở vị thế tốt để tận dụng những cơ hội này.
Melius lưu ý rằng thỏa thuận với OpenAI là bổ sung cho dự báo trước đó của ông Tan về việc tăng gấp đôi doanh thu AI trong năm tài chính 2026 và tăng gấp đôi lần nữa trong năm tài chính 2027, với doanh thu từ OpenAI dự kiến sẽ hiện thực hóa trong khoảng thời gian từ nửa cuối năm 2026 đến 2029.
Thỏa thuận về các giá đỡ máy tính sẽ bao gồm tất cả các thành phần mạng của Broadcom, tiềm năng tạo ra khoảng 20 tỷ USD doanh thu cho mỗi gigawatt. Với cam kết 10 gigawatt từ OpenAI, điều này có thể đại diện cho ít nhất 40 tỷ USD tăng trưởng doanh thu AI hàng năm bắt đầu từ nửa cuối năm tài chính 2026.
Mặc dù thừa nhận thỏa thuận này có thể làm giảm biên lợi nhuận, Melius nhấn mạnh rằng tiềm năng tăng doanh thu và lợi nhuận vượt trội hơn so với những lo ngại về biên lợi nhuận, có khả năng bổ sung khoảng 3 USD mỗi cổ phiếu vào ước tính EPS năm tài chính 2027 của họ là 13,00 USD, ngay cả khi biên lợi nhuận hoạt động thấp hơn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Broadcom, bao gồm hơn 20 chỉ số quan trọng bổ sung và ProTips, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền của chúng tôi.
Trong các tin tức gần đây khác, Broadcom Inc đã bắt đầu hợp tác nhiều năm với OpenAI để phát triển và triển khai 10 gigawatt bộ tăng tốc AI tùy chỉnh. Dự án quan trọng này dự kiến sẽ bắt đầu triển khai vào nửa cuối năm 2026 và hoàn thành vào cuối năm 2029. Trong lĩnh vực phân tích tài chính, Aletheia Capital đã bắt đầu đánh giá Broadcom với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 400 USD, dẫn đến kỳ vọng về sự gia tăng đáng kể trong doanh thu AI trong vài năm tới. Tương tự, Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu 400 USD, nhấn mạnh nhu cầu tính toán mạnh mẽ và quỹ đạo tăng trưởng của Broadcom trong lĩnh vực AI.
Trong khi đó, KeyBanc tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 420 USD, dự đoán kết quả cao hơn cho báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư sắp tới của Broadcom nhờ vào nhu cầu AI mạnh mẽ. Trong các phát triển cạnh tranh, Cisco đã giới thiệu công nghệ chip mới nhắm vào các trung tâm dữ liệu AI, tạo ra thách thức cho Broadcom trong thị trường mạng AI. Chip Silicon One P200 và hệ thống định tuyến 8223 của Cisco được thiết kế để truyền dữ liệu nhanh hơn, có khả năng ảnh hưởng đến vị thế thị trường của Broadcom. Những phát triển này nhấn mạnh vai trò tích cực của Broadcom trong lĩnh vực AI và động lực cạnh tranh mà công ty phải đối mặt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.