Hôm thứ Tư, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Marathon Petroleum (NYSE: MPC), đưa nó xuống còn 170 đô la từ mức 174 đô la trước đó, trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua.
Phân tích của công ty được đưa ra sau khi công bố kết quả quý III/2024 của công ty, vượt kỳ vọng do thông lượng tinh chế cao hơn so với hướng dẫn ban đầu. Công ty thừa nhận rằng chương trình mua lại cổ phần và bảng cân đối kế toán của Marathon Petroleum đang bình thường hóa như mong đợi.
Nhà phân tích từ TD Cowen nhấn mạnh rằng trong quý IV/2024, họ dự kiến lợi nhuận của cổ đông sẽ hàng năm với lợi suất lợi nhuận 16%. Dự báo này dựa trên kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý III và dự kiến sẽ hỗ trợ ngắn hạn cho cổ phiếu của Marathon Petroleum.
Công ty cũng dự đoán rằng trong năm tài chính 2025 và 2026, lợi suất lợi nhuận sẽ vẫn hấp dẫn ở mức ước tính 9%, với nguồn tài trợ đến từ dòng tiền hữu cơ của công ty.
Hướng tới năm tài chính 2025, TD Cowen ước tính rằng chi phí vốn của Marathon Petroleum ở cấp công ty mẹ sẽ vào khoảng 0,9 tỷ USD. Mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ, công ty vẫn duy trì vị trí của mình rằng Marathon Petroleum vẫn là lựa chọn hàng đầu trong ngành.
Việc điều chỉnh phản ánh phân tích của công ty về hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của công ty, có tính đến các chiến lược tài chính khác nhau và thông lượng hoạt động có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ đông.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Dầu khí Marathon (MPC) đã công bố thu nhập quý III ấn tượng trên mỗi cổ phiếu là 1,87 đô la và tỷ lệ sử dụng lọc dầu là 94%. Ngoài ra, công ty đã công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 5 tỷ USD và dự kiến sản lượng dầu thô hơn 2,6 triệu thùng mỗi ngày cho quý 4 năm 2024. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cam kết của MPC về hoạt động xuất sắc và lợi nhuận, khi công ty dự đoán mức tiêu thụ sản phẩm tinh chế kỷ lục vào năm 2024.
Trong phân khúc trung nguồn, chủ yếu thông qua MPLX, MPC báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty duy trì số dư tiền mặt thoải mái khoảng 1 tỷ USD, với mục tiêu tỷ lệ nợ trên vốn là 25% đến 30%. MPC cũng dự kiến phân phối 2,5 tỷ USD từ MPLX vào năm 2025, bao gồm cổ tức và các chương trình vốn.
Cuối cùng, kế hoạch của công ty bao gồm 0,5 tỷ đô la mua lại cổ phiếu hàng quý, hướng tới 1,5 tỷ đô la vào năm 2025 và đầu tư vào các nhà máy lọc dầu ở Los Angeles và Galveston Bay dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận khoảng 20%. Mặc dù môi trường biên lợi nhuận lọc dầu biến động và dự đoán môi trường kinh tế yếu hơn trong năm tới, bộ đệm tiền mặt chiến lược và hệ thống đa dạng của MPC định vị tốt cho tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Marathon Petroleum. Tỷ lệ P/E của công ty (đã điều chỉnh) ở mức 7,01 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với xếp hạng Mua tiếp tục của TD Cowen, mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Marathon Petroleum đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này hỗ trợ dự báo của TD Cowen về lợi suất hàng năm 16% cho các cổ đông vào quý 4 năm 2024. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Trong khi tăng trưởng doanh thu của công ty đã giảm 6.59% trong mười hai tháng qua, Marathon Petroleum vẫn có lãi, với lợi nhuận gộp là 14.41 tỷ USD trong cùng kỳ. Lợi nhuận này, kết hợp với các chính sách thân thiện với cổ đông của công ty, củng cố quan điểm của TD Cowen về Marathon Petroleum như một lựa chọn hàng đầu trong ngành.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Marathon Petroleum, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.