Người Mỹ “đặt cược” lớn chưa từng có vào chứng khoán
Vào thứ Hai, Macquarie đã bắt đầu bảo hiểm trên HubSpot Inc (NYSE: HUBS), nhà cung cấp hàng đầu về phần mềm quản lý quan hệ khách hàng (CRM), chỉ định xếp hạng Outperform và đặt mục tiêu giá là 730,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 621,26 đô la, cổ phiếu nằm trong khoảng 52 tuần từ 434,84 đô la đến 881,13 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , HubSpot đã cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng với doanh thu tăng 21,07% trong mười hai tháng qua. Xếp hạng mới dựa trên sự tăng trưởng nhanh chóng của HubSpot trong lĩnh vực CRM, đặc biệt là trong số các công ty có từ 2 đến 2.000 nhân viên. Macquarie cho rằng thành công này là nhờ dịch vụ toàn diện của HubSpot, tích hợp các khả năng tiếp thị, bán hàng, dịch vụ và thương mại.
Công ty nghiên cứu nhận ra một số yếu tố đầu tư tích cực cho HubSpot, bao gồm tăng trưởng doanh thu tiềm năng được thúc đẩy bởi việc cải thiện mở rộng ròng, mô hình định giá được sửa đổi và sự thay đổi chiến lược để có được khách hàng lớn hơn với hơn 100 nhân viên. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp hàng đầu trong ngành là 85,03%, với 13 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty. Macquarie dự đoán rằng nếu HubSpot đạt được doanh thu tăng đáng kể, tương đương hoặc vượt quá hiệu suất trong năm tài chính 2024, điều đó có thể dẫn đến hiệu suất vượt trội của cổ phiếu.
Phân tích của Macquarie cũng tiết lộ cơ hội để HubSpot nâng cao tỷ suất lợi nhuận hoạt động vượt quá mục tiêu dài hạn hiện tại của công ty là tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP 25%. Sự cải thiện này có thể góp phần tiếp tục vào quỹ đạo hiệu suất tích cực của cổ phiếu trong những năm tới.
Tuy nhiên, nhà phân tích thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến HubSpot, bao gồm các yếu tố kinh tế vĩ mô. Suy thoái kinh tế có thể dẫn đến những thách thức trong việc thu hút khách hàng mới, tỷ lệ tiêu hao khách hàng cao hơn, đặc biệt là trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) và có thể ảnh hưởng đến việc mở rộng chỗ ngồi và nâng cấp phiên bản.
Trong khi Macquarie lưu ý rằng định giá của HubSpot có vẻ công bằng, công ty cũng chỉ ra kết quả trái chiều khi so sánh với các công ty cùng ngành sử dụng các số liệu khác nhau như giá trị doanh nghiệp trên doanh thu (EV / doanh thu) và giá trị doanh nghiệp trên bội số dòng tiền tự do (EV / FCF), cũng như phương pháp Rule of X độc quyền của họ. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, mặc dù công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm là 2,49 (FAIR). Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp mở rộng bao gồm HubSpot trong số 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ, cung cấp thông tin hữu ích thông qua hình ảnh trực quan và phân tích của chuyên gia.
Trong một tin tức gần đây khác, HubSpot Inc đã chứng kiến một số phát triển đáng chú ý đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Nhà phân tích Taylor McGinnis của UBS đã nâng mục tiêu giá của HubSpot lên 775 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, sau khi công ty báo cáo tăng trưởng doanh thu quý IV là 20% theo đồng tiền không đổi và tỷ lệ duy trì doanh thu ròng tăng lên 104%. Các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu giá của họ lên 925 đô la, tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua và nêu bật hiệu suất mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của HubSpot, bao gồm mô hình định giá dựa trên chỗ ngồi và tích hợp AI. Nhà phân tích Derrick Wood của TD Cowen cũng điều chỉnh mục tiêu giá của HubSpot lên 800 đô la, trích dẫn hiệu suất vững chắc trong phân khúc cao cấp nhưng bày tỏ lo ngại về việc nâng cấp SKU chậm hơn. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã nâng mục tiêu giá của họ lên 950 đô la, duy trì xếp hạng Outperform và ca ngợi việc sử dụng AI chiến lược của HubSpot và các chỉ số giữ chân mạnh mẽ. Bernstein SocGen đặt mục tiêu giá là 693 đô la, xếp hạng cổ phiếu là Hiệu suất thị trường và ghi nhận việc mở rộng danh mục sản phẩm thành công và tăng thị phần của HubSpot. Bất chấp một số lo ngại về định giá và kỳ vọng tăng trưởng, các nhà phân tích thường bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất trong tương lai của HubSpot. Những diễn biến gần đây này phản ánh sự kết hợp của các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và sự lạc quan thận trọng từ các nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.