Loop Capital giữ cổ phiếu Qualcomm với mục tiêu 155 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Loop Capital Markets đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Qualcomm (NASDAQ:QCOM), với mức giá mục tiêu là 155,00 USD. Nhà phân tích của công ty, ông Gary Mobley, đã nhấn mạnh tiềm năng doanh thu từ chipset của Qualcomm có thể vượt kỳ vọng trong các năm tài chính 2026 đến 2028. Sự lạc quan của ông Mobley xuất phát từ khả năng modem tự phát triển của Apple có thể hoạt động kém hiệu quả, điều này có thể dẫn đến việc Qualcomm giữ được thị phần lớn hơn trong lĩnh vực modem và các thành phần RF front-end (RFFE) so với dự đoán hiện tại. Với vốn hóa thị trường đạt 166,43 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu 16,15% trong 12 tháng qua, Qualcomm tiếp tục thể hiện sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 16 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty.

Hướng dẫn hiện tại của Qualcomm cho thấy thị phần đơn vị 20% cho thị trường modem và RFFE của iPhone 18. Dự báo của Loop Capital, lần đầu tiên bao gồm các dự đoán đến năm tài chính 2028, dựa trên thị phần của Qualcomm giảm xuống mức này cho iPhone 18 và không tồn tại đối với iPhone 19. Kịch bản này được gọi là kịch bản "Như-Mô-hình" trong phân tích chi tiết do Loop Capital cung cấp. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty thể hiện qua tỷ lệ P/E là 15,41x và doanh thu hàng năm hiện tại là 42,29 tỷ USD, chứng minh sự hiện diện đáng kể trên thị trường bất chấp những thay đổi tiềm ẩn trong mối quan hệ với Apple.

Tuy nhiên, nếu Qualcomm có thể giữ được 2-3 SKU hiệu suất cho iPhone 18, chiếm khoảng 70% tổng thị phần đơn vị, Loop Capital nhận thấy khả năng tăng doanh thu 3,75 tỷ USD so với ước tính doanh thu tổng cộng mới cho năm tài chính 2028 là 48,75 tỷ USD. Điều này sẽ chuyển thành mức tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) khoảng 0,15 USD cho mỗi 10% thị phần tăng thêm.

Trong báo cáo có tiêu đề "Nguồn cung modem của QCOM cho AAPL bền vững hơn dự kiến - Những cân nhắc chính", Loop Capital thảo luận về các yếu tố tài chính và công nghệ có thể góp phần vào kết quả thuận lợi hơn này cho Qualcomm. Điều quan trọng cần lưu ý là ban lãnh đạo của Qualcomm đang lập kế hoạch dựa trên giả định rằng mối quan hệ cung cấp chip với Apple sẽ kết thúc với iPhone 18, với chỉ 20% thị phần đơn vị trong thiết bị. "Kịch bản tích cực" hơn chỉ dựa trên phân tích và dự đoán của Loop Capital.

Trong các tin tức gần đây khác, Qualcomm đã báo cáo thu nhập quý hai năm tài chính 2025, vượt dự đoán của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,85 USD, vượt mức dự báo 2,80 USD, và báo cáo doanh thu 10,84 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức dự kiến 10,55 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu đã giảm trong giao dịch sau giờ. Qualcomm đã mở rộng danh mục sản phẩm, bao gồm việc ra mắt nền tảng modem X85 với khả năng AI, và đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các lĩnh vực ô tô và Internet vạn vật (IoT). Ngoài ra, công ty đã vạch ra các mục tiêu doanh thu cho các lĩnh vực PC và ô tô, nhằm mục tiêu tăng trưởng đáng kể vào năm tài chính 2029. Công ty phân tích Seaport Global Securities gần đây đã bắt đầu đánh giá Qualcomm với xếp hạng Trung lập, viện dẫn những thách thức như thị trường điện thoại thông minh đang bão hòa và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các công ty như Apple và Huawei. Nỗ lực của Qualcomm nhằm đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngoài điện thoại di động được ghi nhận, mặc dù những nỗ lực này dự kiến sẽ mất vài năm để hoàn toàn hiện thực hóa. Công ty vẫn tập trung vào việc tận dụng vị thế dẫn đầu về công nghệ trong nhiều ngành khác nhau trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.