Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Vào hôm thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã cung cấp những nhận định sau hội nghị Digital Banking 2025 diễn ra từ ngày 1 đến ngày 4 tháng 6, nơi các nhà điều hành ngành và chuyên gia đánh giá sản phẩm tập trung thảo luận về những tiến bộ công nghệ mới nhất trong dịch vụ tài chính. Các nhà phân tích của công ty báo cáo sự tự tin cao hơn về vị thế cạnh tranh của Alkami Technology, Inc. trong phân khúc khách hàng ngân hàng, trong khi triển vọng của họ đối với nCino, Inc. vẫn trung lập do phản ứng trái chiều về mô hình định giá mới của công ty này.
Alkami Technology, được biết đến với các giải pháp ngân hàng số, nhận được nhận xét tích cực từ người tham dự hội nghị, đặc biệt là về nền tảng thân thiện với người dùng và giải pháp vượt trội so với các đối thủ. Các cuộc thảo luận cũng nhấn mạnh MANTL, một sản phẩm liên kết, được đánh giá tốt hơn đáng kể so với các giải pháp khác, với tổ chức bán hàng nhận được nhiều lời khen ngợi.
Ngược lại, phản hồi về giải pháp khởi tạo khoản vay thương mại và bán lẻ của nCino lại bị chia rẽ. Trong khi một số khách hàng và khách hàng tiềm năng xem sản phẩm này là cạnh tranh và có thể biện minh cho mức giá cao, những người khác lại có ý kiến trái chiều về mô hình định giá mới. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 27,32 USD, hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 60%. Theo dữ liệu của InvestingPro, mặc dù nCino hiện không có lãi, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng dương trong năm nay. Đánh giá chung về chức năng của sản phẩm là tích cực. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? InvestingPro cung cấp thêm 8 thông tin quan trọng về nCino, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi đối với 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Q2 Holdings, Inc. cũng là chủ đề thảo luận tại sự kiện, với các nhà phân tích KeyBanc vẫn tự tin vào vị thế dẫn đầu của công ty trong danh mục ngân hàng số. Mặc dù không phải tất cả người tham dự đều là khách hàng hiện tại của Q2, nhiều người đã cân nhắc giải pháp ngân hàng số và định giá mối quan hệ của công ty. Một khách hàng dài hạn của Q2 lưu ý rằng giải pháp có giá cả cạnh tranh và chức năng, cho biết nó tốt hơn một chút so với sản phẩm của Alkami, mặc dù Alkami vẫn được công nhận là có sản phẩm chất lượng cao.
Báo cáo kết luận với nhận định rằng, bất chấp sở thích cá nhân, việc thay thế nhà cung cấp ngân hàng số hiện nay dễ dàng hơn so với trước đây, cho thấy sự ma sát thấp hơn trong việc di chuyển trong ngành. Trong khi nCino đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 4,3% trong tuần qua, các chỉ số định giá hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó. Kết luận chung của KeyBanc từ hội nghị là triển vọng tích cực đối với Alkami Technology và Q2 Holdings, với quan điểm trung lập về nCino, phù hợp với điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" của công ty từ InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, nCino Inc. đã có một loạt cập nhật sau kết quả tài chính quý một cho năm tài chính 2026, vượt quá kỳ vọng. UBS đã nâng mục tiêu giá cho nCino lên 34 USD, nhấn mạnh rằng tổng doanh thu và thu nhập hoạt động không theo GAAP của công ty đã vượt nhẹ so với hướng dẫn. Trong khi đó, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá lên 27 USD, lưu ý doanh thu đăng ký mạnh mẽ và đường ống bán hàng tích cực. Keefe, Bruyette & Woods cũng nâng mục tiêu của họ lên 33 USD, cho rằng điều này là do doanh thu đăng ký cao hơn của nCino và chi phí hoạt động giảm. BofA Securities điều chỉnh mục tiêu của họ lên 30 USD, ghi nhận việc thực hiện tốt hơn dự kiến của nCino trong quý đầu tiên.
Citizens JMP cũng nâng mục tiêu giá của họ lên 35 USD, nhấn mạnh chiến lược AI và cách tiếp cận định giá mới của nCino. Các nhà phân tích lưu ý rằng các biện pháp tiết kiệm chi phí của nCino, bao gồm cả việc giảm 7% lực lượng lao động, dự kiến sẽ mang lại khoản tiết kiệm đáng kể, hỗ trợ tính linh hoạt tài chính của công ty. Tăng trưởng doanh thu đăng ký hữu cơ của công ty đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng doanh thu đăng ký cho năm tài chính 2026. Mặc dù có sự cạnh tranh trong lĩnh vực thế chấp, các nhà phân tích tin rằng thị trường đủ lớn để nCino tiếp tục giành thị phần. Những phát triển này đã dẫn đến sự pha trộn các xếp hạng, với một số công ty duy trì triển vọng tích cực và những công ty khác áp dụng quan điểm thận trọng hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.