KeyBanc lạc quan về cổ phiếu EVH sau khi cập nhật

Thị trường hôm thứ Ba đã chứng kiến phản ứng khác nhau đối với các cập nhật mới nhất về các công ty Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe do nhà phân tích Matthew Gillmor của KeyBanc cung cấp. Đặc biệt, EVH nổi bật với một bản cập nhật chủ yếu tích cực có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất cổ phiếu của nó.

Mặc dù không đưa ra hướng dẫn rõ ràng về năm 2025, KeyBanc suy ra rằng EBITDA ngụ ý năm 2025 của EVH có thể vượt quá 200 triệu đô la, một con số cao hơn đáng kể so với dự đoán trước đây của các nhà đầu tư, do định giá hiện tại của công ty ít hơn 10 lần EBITDA và niềm tin của nhà đầu tư thấp hiện tại.

Ngược lại, cổ phiếu của ARDT đã giảm sau khi dự báo EBITDA năm 2025 của công ty và các mục tiêu dài hạn được cập nhật cho thấy số liệu thấp hơn một chút so với sự đồng thuận của Street. ARDT dự đoán mức tăng trưởng EBITDA năm 2025 ở mức trung bình một con số, mà KeyBanc ước tính vào khoảng 590 triệu đến 600 triệu đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận của FactSet là 619 triệu đô la.

Sự thiếu hụt là do phí chuyên môn cao hơn, đóng góp ít hơn từ các vụ mua bán và sáp nhập so với trước đây và cách tiếp cận thận trọng của ban quản lý. Mặc dù vậy, KeyBanc vẫn duy trì một cái nhìn dài hạn rất thuận lợi về chiến lược tăng trưởng liên doanh của ARDT.

Những thành tựu gần đây của EVH bao gồm việc đảm bảo 100 triệu đến 105 triệu đô la cập nhật hợp đồng thanh toán, vượt qua quan điểm trước đó của công ty là 100 triệu đô la. Điều này bao gồm tăng tỷ lệ trong Performance Suite và chuyển đổi hợp đồng sang Dịch vụ Công nghệ. Tuy nhiên, EVH phải đối mặt với những thách thức tiềm ẩn với chi phí ung thư cao hơn và tác động của việc rút khỏi kế hoạch của người thanh toán, điều này có thể tạo ra lực cản đối với EBITDA năm 2025. Tuy nhiên, đánh giá của KeyBanc cho thấy EBITDA ngụ ý của EVH có thể là hơn 210 triệu đô la, xem xét cả điều chỉnh hợp đồng và những cơn gió ngược tiềm ẩn.

Các công ty khác được KeyBanc bảo hiểm cũng chia sẻ các bản cập nhật. ACHC đã báo cáo mức tăng trưởng ổn định trong ngày bệnh nhân trong cùng một cơ sở trong quý IV năm 2024, phù hợp với hướng dẫn và cho thấy sự tăng tốc nhẹ vào cuối năm. Bản cập nhật này được coi là trấn an trong bối cảnh lo ngại về sự gián đoạn hơn nữa.

Cập nhật của ALHC về tăng trưởng thành viên dự kiến cho năm 2025 và tái khẳng định triển vọng EBITDA năm 2024 và 2025 được coi là đáng khích lệ, cho thấy chi phí được kiểm soát và vị thế vững chắc để tiếp tục tăng trưởng. Cuối cùng, PRVA tái khẳng định hướng dẫn năm 2024 của mình, mà KeyBanc giải thích là một tín hiệu tích cực khiêm tốn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.