KeyBanc hạ xếp hạng cổ phiếu Cable One sau kết quả quý 1 không đạt kỳ vọng

Investing.com — Vào thứ Sáu, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh quan điểm về Cable One (NYSE:CABO), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập Ngành do hàng loạt kết quả tài chính không như mong đợi trong quý đầu tiên của năm 2025. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 262 USD, đã giảm gần 32% trong năm qua và dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Việc hạ xếp hạng được thúc đẩy bởi kết quả hoạt động không như mong đợi của Cable One, bao gồm sự sụt giảm 10.000 khách hàng dữ liệu tốc độ cao (HSD), doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) giảm 3,1% so với cùng kỳ năm trước, và EBITDA điều chỉnh đạt 796,8 triệu USD, thấp hơn khoảng 2% so với ước tính đồng thuận. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 73,6% và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Công ty lưu ý rằng mặc dù ban lãnh đạo của Cable One đã bày tỏ sự tự tin vào khả năng tăng cả số lượng khách hàng HSD và doanh thu trong suốt năm 2025, những vấn đề thực thi gần đây đã làm dấy lên nghi ngờ về độ tin cậy của hướng dẫn này. Mặc dù trước đây có sự lạc quan do định giá hấp dẫn của công ty và tiềm năng tăng trưởng thuê bao nhờ vào tỷ lệ thâm nhập thị trường thấp, xu hướng kết quả tiêu cực gần đây đã dẫn đến một triển vọng thận trọng hơn từ KeyBanc.

Nhà phân tích từ KeyBanc cho biết việc hạ xếp hạng là kết quả của tác động tích lũy từ nhiều yếu tố tiêu cực, bao gồm tỷ lệ khách hàng rời bỏ tăng cao, tín dụng thanh toán được cấp trong quý, và tỷ lệ kết nối khách hàng mới thấp hơn. Những vấn đề này được gọi là "các yếu tố bất lợi một lần" trong bình luận, cho thấy chúng có thể không phải là dấu hiệu của các vấn đề dài hạn. Theo InvestingPro, nơi cung cấp phân tích toàn diện về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, Cable One đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp và cung cấp tỷ suất cổ tức đáng chú ý ở mức 4,5%, thể hiện sự ổn định tài chính dài hạn bất chấp những thách thức hiện tại.

Để lấy lại niềm tin vào các quyết định chiến lược của Cable One, KeyBanc cho biết họ sẽ cần bằng chứng về sự cải thiện xu hướng trong nhiều quý liên tiếp. Xếp hạng Tăng Tỷ Trọng trước đây của công ty dựa trên niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của công ty, nhưng kết quả hoạt động gần đây đã buộc phải đánh giá lại vị thế đó.

Ban lãnh đạo của Cable One vẫn cam kết đảo ngược xu hướng của số lượng khách hàng HSD và doanh thu trong năm hiện tại. Tuy nhiên, những sai sót trong hoạt động gần đây đã dẫn đến sự hoài nghi từ các nhà phân tích về khả năng đạt được các mục tiêu đã đề ra của công ty. KeyBanc sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả hoạt động của Cable One trong các quý tới để xác định liệu công ty có thể chứng minh một mô hình cải thiện nhất quán hay không.

Trong tin tức gần đây khác, Cable One Inc . đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên năm 2025 không như mong đợi, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn đáng kể so với dự báo ở mức 0,46 USD, so với mức kỳ vọng 8,84 USD. Doanh thu cũng không đạt kỳ vọng, đạt 380,6 triệu USD so với mức dự kiến 387,52 triệu USD. Công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu so với cùng kỳ năm trước từ 404,3 triệu USD trong cùng quý năm ngoái. Đáng chú ý, thu nhập ròng của Cable One đã giảm xuống còn 2,6 triệu USD từ 37,4 triệu USD trong năm trước. Giữa những thách thức tài chính này, công ty đã tạm ngừng cổ tức như một phần của chiến lược giảm nợ. Các nhà phân tích đã lưu ý về việc công ty ra mắt sản phẩm mới nhằm giải quyết các thách thức thị trường. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, ban lãnh đạo của Cable One vẫn lạc quan về tăng trưởng doanh thu băng thông rộng dân cư trong tương lai. Công ty dự định duy trì chi tiêu vốn ở mức thấp khoảng 300 triệu USD và tập trung vào các sáng kiến chiến lược để nâng cao hiệu quả tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.