KeyBanc hạ mục tiêu giá cổ phiếu Fiserv xuống 200 USD do lo ngại về tăng trưởng

Investing.com - KeyBanc đã giảm mục tiêu giá đối với Fiserv (NYSE:FI) xuống còn 200 USD từ 250 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với công ty công nghệ tài chính này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 140,08 USD, đã giảm hơn 15% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập mới nhất của Fiserv, cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng ở các phân khúc kinh doanh, bao gồm việc giám sát chặt chẽ hơn đối với nền tảng thanh toán Clover, cùng với dự báo mở rộng biên lợi nhuận giảm trong năm. Công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 61% và tạo ra 5,2 tỷ USD dòng tiền tự do trong mười hai tháng qua.

KeyBanc cho rằng việc điều chỉnh hướng dẫn tăng trưởng hữu cơ là do nhiều yếu tố nhỏ cùng tạo ra khoảng 1% áp lực so với các giả định trước đó, trong khi mở rộng biên lợi nhuận không đạt kỳ vọng do chi phí tích hợp sáp nhập, tăng chi tiêu bán hàng và tiếp thị, cùng với tăng trưởng tổng thể thấp hơn.

Công ty lưu ý rằng những diễn biến này đã tạo ra sự không chắc chắn về các mục tiêu năm 2026 của Fiserv, bao gồm dự báo doanh thu 4,5 tỷ USD cho đơn vị kinh doanh Clover.

Mặc dù triển vọng không như mong đợi, KeyBanc vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, viện dẫn hoạt động mua lại cổ phiếu tăng như một yếu tố tích cực và cho biết họ chưa sẵn sàng dự báo tăng trưởng thấp hơn về mặt cấu trúc cho công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Fiserv đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025 với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,47 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,43 USD. Doanh thu của công ty đạt 5,52 tỷ USD, vượt mức dự báo 5,2 tỷ USD. Mặc dù có kết quả thu nhập tích cực này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với Fiserv. TD Cowen đã hạ mục tiêu giá xuống 188 USD, viện dẫn thu nhập không như mong đợi và mục tiêu tăng trưởng giảm. RBC Capital cũng giảm mục tiêu xuống 178 USD, chỉ ra tăng trưởng hữu cơ thấp hơn và hướng dẫn biên lợi nhuận giảm. Stephens đặt mục tiêu ở mức 180 USD, lưu ý rằng mặc dù kết quả đáp ứng kỳ vọng, hướng dẫn cả năm đã được điều chỉnh giảm. BTIG điều chỉnh mục tiêu giá xuống 200 USD do việc triển khai sản phẩm chậm hơn dự kiến và chu kỳ bán hàng kéo dài. Những diễn biến này phản ánh quan điểm thận trọng trong số các nhà phân tích mặc dù Fiserv có kết quả thu nhập vượt kỳ vọng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.