KeyBanc duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng với cổ phiếu Charter, mục tiêu $500

Investing.com — Vào thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Charter Communications (NASDAQ:CHTR) với mức giá mục tiêu không thay đổi là 500,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện đà tăng đáng chú ý với mức tăng 15,89% trong tuần qua, trong khi giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 10,42 lần. Chuyên gia phân tích của KeyBanc, ông Brandon Nispel, bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của công ty, dẫn ra nhiều yếu tố tích cực bất chấp sự thiếu hụt trong tăng trưởng thuê bao băng thông rộng.

Ông Nispel lưu ý rằng mặc dù số lượng thuê bao băng thông rộng của Charter không đạt kỳ vọng của thị trường, doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) đã có sự cải thiện. Ngoài ra, hiệu quả hoạt động, được thúc đẩy bởi một khoản lợi ích một lần, đã dẫn đến EBITDA vượt qua ước tính đồng thuận. Công ty duy trì các chỉ số hoạt động mạnh mẽ, với InvestingPro báo cáo EBITDA ấn tượng đạt 22,15 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 54,94%.

Nhìn về phía trước, KeyBanc dự đoán sự gia tăng dần dần về số lượng thuê bao băng thông rộng trong suốt năm 2025 và sang năm 2026. Kỳ vọng này dựa trên vị thế chiến lược của Charter và việc giới thiệu các gói cước hội tụ. Công ty cũng dự báo việc tiếp tục quản lý chi phí cẩn thận sẽ thúc đẩy tăng trưởng EBITDA điều chỉnh khiêm tốn trong năm 2025, với sự tăng tốc vào năm 2026. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với các ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết có sẵn cho người đăng ký.

Chuyên gia phân tích chỉ ra rằng năm 2025 dự kiến sẽ là năm đỉnh điểm cho chi tiêu vốn của Charter. Mặc dù vậy, KeyBanc vẫn duy trì triển vọng tích cực, dự đoán rằng dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu (FCF/sh) sẽ đạt khoảng 60 USD vào năm 2027, tăng đáng kể so với ước tính 29 USD FCF/sh cho năm 2024.

Về mặt định giá, Charter Communications hiện đang giao dịch ở mức 6,5 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA điều chỉnh dự kiến năm 2026 (EV/adj. EBITDA) và 8,8 lần giá so với dòng tiền tự do năm 2026 (P/FCF). Các hệ số này đáng chú ý thấp hơn so với mức trung bình ba năm của công ty là khoảng 8,5 lần và 12,2 lần. Dựa trên những con số này, KeyBanc lập luận rằng cổ phiếu của Charter mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Trong các tin tức gần đây khác, Charter Communications đã báo cáo kết quả tài chính quý 1 năm 2025, vượt nhẹ dự báo về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đạt EPS là 8,42 USD, vượt nhẹ so với dự báo 8,41 USD, và báo cáo doanh thu 13,7 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 13,67 tỷ USD. Mặc dù mất 60.000 khách hàng internet, Charter đã bổ sung 514.000 đường dây di động, làm nổi bật sự tăng trưởng trong dịch vụ di động của mình. Thu nhập ròng của công ty tăng lên 1,2 tỷ USD, tăng từ 1,1 tỷ USD năm trước, và EBITDA điều chỉnh tăng 4,8%. RBC Capital đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Charter lên 395 USD từ 385 USD, duy trì xếp hạng Sector Perform do xu hướng ARPU internet được cải thiện và hiệu quả chi phí. Tuy nhiên, RBC Capital bày tỏ sự thận trọng về cạnh tranh băng thông rộng trong tương lai do sự mở rộng của mạng cáp quang và mạng không dây cố định. Charter dự kiến sẽ giảm chi tiêu vốn vào năm 2028, nhằm nâng cao hiệu quả tài chính hơn nữa. Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của Charter về tăng trưởng di động và hiệu quả hoạt động trong một thị trường cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.