Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
KeyBanc Capital Markets đã tái khẳng định đánh giá Sector Weight đối với Cognex (NASDAQ:CGNX), nhà cung cấp công nghệ thị giác máy với giá trị vốn hóa thị trường 5,26 tỷ USD, sau sự kiện Ngày Nhà Phân tích của công ty tại Natick, Massachusetts. Công ty đang giao dịch ở mức P/E 40,37, đã vạch ra kế hoạch tăng gấp đôi lượng khách hàng trong năm năm tới đồng thời nhấn mạnh vị thế cạnh tranh của mình trong ngành công nghiệp thị giác máy toàn cầu đang phát triển. Theo dữ liệu của InvestingPro, Cognex đã chứng minh tăng trưởng doanh thu vững chắc ở mức 8,56% trong mười hai tháng qua.
Ban lãnh đạo Cognex đã giới thiệu các mục tiêu dài hạn mới bao gồm tăng trưởng doanh số 13-14%, trong đó 10-11% đến từ tăng trưởng hữu cơ và khoảng 3% hoặc nhiều hơn từ các thương vụ mua lại. Công ty cũng dự kiến biên lợi nhuận EBITDA 20-30% và tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do lớn hơn 100%, tất cả đều dự kiến sẽ đạt được thông qua chu kỳ kinh doanh. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ số thanh toán hiện tại là 3,14 và hoạt động với mức nợ vừa phải.
KeyBanc xem các mục tiêu dài hạn này là "có khả năng đạt được" nhưng lưu ý rằng con đường hướng tới các mức trung bình chu kỳ đó "có thể không đồng đều khi nhu cầu có thể thay đổi theo thị trường cuối". Công ty nghiên cứu đã tăng ước tính cho những năm tiếp theo để phản ánh kỳ vọng của Cognex về biên EBITDA trên 20% vào năm 2026.
Mặc dù triển vọng dài hạn tích cực, KeyBanc vẫn duy trì đánh giá Sector Weight, cho rằng hệ số định giá ngắn hạn của công ty "có thể vẫn bị giới hạn trong một phạm vi nhất định do sự không chắc chắn về thuế quan đang diễn ra và tầm nhìn hạn chế về tốc độ của một chu kỳ tăng trưởng tiềm năng". Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Cognex, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và 8 ProTips bổ sung thông qua InvestingPro, bao gồm đánh giá Giá trị Hợp lý chi tiết và công cụ so sánh với các đối thủ.
Công ty nghiên cứu tin rằng chu kỳ kinh doanh vẫn là yếu tố chính trong ngắn hạn đối với Cognex, ngay cả khi công ty vạch ra các cơ hội để đạt biên EBITDA mạnh hơn thông qua đòn bẩy hoạt động tốt hơn và lợi ích từ hiệu quả giảm chi phí đang diễn ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Cognex Corporation đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,16 USD so với dự báo 0,13 USD. Doanh thu của công ty đạt 216 triệu USD, vượt nhẹ so với dự kiến 214,86 triệu USD, đánh dấu mức tăng trưởng 2% so với cùng kỳ năm trước. UBS đã tái khẳng định đánh giá Mua đối với Cognex với mức giá mục tiêu 53 USD, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty về trí tuệ nhân tạo và các bài thuyết trình sắp tới trong Ngày Nhà Đầu tư. Trong khi đó, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Cognex xuống 38 USD từ 52 USD, duy trì đánh giá Outperform sau báo cáo thu nhập của Cognex, cho thấy doanh thu tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phân tích Needham đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Cognex lên 36 USD, trích dẫn khả năng AI mở rộng và các mục tiêu tăng trưởng mới của công ty. Cantor Fitzgerald tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 40 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tầm nhìn chiến lược của Cognex và quá trình chuyển giao lãnh đạo sắp tới. Những diễn biến này phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng trong giới phân tích về triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của Cognex.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.