KeyBanc cắt giảm mục tiêu cổ phiếu AHR xuống còn 34 USD, duy trì Overweight

Vào thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với American Healthcare REIT , Inc (NYSE:AHR), giảm mục tiêu giá xuống còn 34 đô la từ 35 đô la trước đó trong khi duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau khi đánh giá chuyên sâu về hoạt động của công ty và các cơ hội tăng trưởng tiềm năng. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 30,96 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 113,79% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty là 4,86 tỷ USD, với các nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực vì thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.

Phân tích của KeyBanc bao gồm các cuộc họp và chuyến tham quan bất động sản với American Healthcare REIT và nhà điều hành chính của nó, Trilogy, chịu trách nhiệm cho khoảng 60% thu nhập hoạt động ròng (NOI) của công ty. Cuộc kiểm tra tái khẳng định quan điểm của KeyBanc về triển vọng tăng trưởng ngắn hạn và trung hạn của công ty trong các hoạt động kinh doanh chăm sóc dài hạn, cụ thể là Trung tâm Chăm sóc Sức khỏe Người cao tuổi Tích hợp (ISHC) và Bất động sản Vận hành Nhà ở Cao cấp (SHOP), cùng nhau chiếm khoảng 70% NOI của AHR. Công ty đã thể hiện hiệu suất hoạt động vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 11,11% trong mười hai tháng qua, trong khi vẫn duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,34, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản mạnh mẽ.

American Healthcare REIT được dự đoán sẽ được hưởng lợi từ sự mất cân bằng cung cầu thuận lợi, dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trên mức trung bình trong phân khúc ISHC và SHOP. Công ty cũng đang tích cực tìm kiếm một cơ hội mua lại mạnh mẽ, đảm bảo cách tiếp cận kỷ luật đối với các yêu cầu về chất lượng và lợi nhuận. Chiến lược này được thiết lập để cung cấp một dòng đầu tư tái phát triển nhất quán với lợi nhuận hấp dẫn.

Mặc dù quan sát thấy tăng trưởng chậm hơn trong phân khúc cho thuê được quản lý khác (OM) và Triple-Net, cũng như kế hoạch bán tài sản không cốt lõi một cách chiến lược, KeyBanc tin rằng quỹ đạo của các nguyên tắc cơ bản và tái chế vốn chiến lược định vị AHR như một câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn trong lĩnh vực REIT. Công ty thừa nhận tiềm năng của American Healthcare REIT vượt trội hơn hướng dẫn quản lý năm 2025 bằng cách quản lý hiệu quả tăng trưởng nội bộ, đầu tư bên ngoài và bảng cân đối kế toán. Tuy nhiên, do sự điều chỉnh thận trọng đối với ước tính năm 2025 và 2026 của công ty, KeyBanc đã giảm nhẹ mục tiêu giá. Xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho thấy công ty tiếp tục tin tưởng vào tiềm năng hoạt động của cổ phiếu. Công ty hiện cung cấp tỷ suất cổ tức 3,29% và phân tích InvestingPro tiết lộ một số chỉ số và thông tin chi tiết chính bổ sung có sẵn cho người đăng ký, bao gồm Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cung cấp phân tích sâu về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của AHR.

Trong một tin tức gần đây khác, American Healthcare REIT đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ khoản lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu là 0,21 đô la và doanh thu là 542,74 triệu đô la. Bất chấp thua lỗ, công ty đã nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động nhà ở cao cấp của mình, đặc biệt là trong phân khúc Trilogy và SHOP. Các nhà phân tích đã lưu ý đến các thao tác tài chính của công ty; Truist Securities đã nâng mục tiêu giá lên 32 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và JMP Securities tăng mục tiêu lên 35 đô la, giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Những điều chỉnh này tuân theo các hành động chiến lược của công ty, bao gồm bán tài sản và chào bán cổ phần, đã cải thiện đáng kể đòn bẩy tài chính của công ty. Những nỗ lực của công ty đã giảm tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA đã điều chỉnh xuống còn 4,3 lần vào cuối năm 2024. Trong tương lai, American Healthcare REIT đã dự đoán Quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) năm 2025 của mình là từ 1,56 đến 1,60 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty cũng đang lên kế hoạch 140 triệu đô la cho các dự án phát triển mới, phản ánh cam kết mở rộng sự hiện diện của mình trong thị trường nhà ở cao cấp. Các nhà phân tích đã bày tỏ sự lạc quan về tương lai của công ty, trích dẫn xu hướng nhân khẩu học thuận lợi trong lĩnh vực nhà ở cao cấp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.