Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Ba, Kepler Cheuvreux đã hạ xếp hạng cổ phiếu Qinetiq Group (QQ:LN) (OTC: QNTQY) từ Mua xuống Giữ và giảm giá mục tiêu xuống 4,36 GBP từ 5,32 GBP. Cổ phiếu đã cảm nhận được tác động, giảm hơn 20% trong tuần qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn bị định giá thấp ở mức hiện tại. Quyết định này được đưa ra sau một cảnh báo lợi nhuận từ công ty quốc phòng, khiến công ty nghiên cứu phải sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho các năm tài chính 2025-26. Kepler Cheuvreux hiện dự đoán EPS điều chỉnh thấp hơn khoảng 25,9 pence cho năm 2025 và 33,2 pence cho năm 2026, đánh dấu mức giảm lần lượt là 18% và 10%. Bất chấp những sửa đổi này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với doanh thu tăng trưởng ở mức 10,36% trong mười hai tháng qua.
Theo Kepler Cheuvreux, Tập đoàn Qinetiq dự kiến sẽ trở lại xu hướng tăng trưởng hữu cơ 7-9% với tỷ suất lợi nhuận gia tăng trong nửa cuối năm tài chính 2026. Ngoài ra, công ty đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu bảng Anh trong hai năm, nhằm bù đắp một phần tác động tiêu cực đến thu nhập ròng trước lãi vay và thuế (EBIT) và EPS đã điều chỉnh.
Xếp hạng và mục tiêu giá bị hạ xuống phản ánh sự biến động ngày càng tăng trong ngân sách quốc phòng của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, vốn đã được chứng minh là không chắc chắn hơn dự đoán trước đây. Sự không chắc chắn này là một yếu tố quan trọng trong việc công ty đánh giá lại giá trị cổ phiếu của Qinetiq.
Kepler Cheuvreux đã đặt mục tiêu giá mới ở mức 436 pence, tương ứng với 13 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn. Đây là mức giảm đáng kể so với tỷ lệ P/E mục tiêu trước đây là 16 lần, mà công ty coi là giá trị hợp lý. Triển vọng sửa đổi của công ty nghiên cứu cho thấy lập trường thận trọng đối với cổ phiếu của Tập đoàn Qinetiq trong bối cảnh những bất ổn hiện tại trong lĩnh vực quốc phòng. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện có thể giúp đánh giá cơ hội đầu tư này kỹ lưỡng hơn.
Trong một tin tức gần đây khác, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tập đoàn QinetiQ từ 5,70 bảng Anh lên 5,20 bảng Anh, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc sửa đổi này là do những thách thức giao dịch ngắn hạn bắt nguồn từ sự chậm trễ trong việc trao hợp đồng trong lĩnh vực Tình báo Vương quốc Anh và Hoa Kỳ. Những sự chậm trễ này bị ảnh hưởng bởi những bất ổn địa chính trị và kiểm soát xuất khẩu chặt chẽ hơn, đã ảnh hưởng đến doanh số bán hàng quý IV điển hình của QinetiQ. Bất chấp những thất bại này, ban lãnh đạo của QinetiQ coi sự gián đoạn là tạm thời và làm nổi bật hiệu suất mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh Quốc phòng Vương quốc Anh, dựa vào các hợp đồng dài hạn. Cả Vương quốc Anh và Hoa Kỳ đều đang trải qua những thay đổi chính sách đã làm gián đoạn dòng hợp đồng, với các đánh giá liên tục về các ưu tiên và hiệu quả chi tiêu. Chính phủ Anh có kế hoạch tăng chi tiêu quốc phòng lên 2,5% GDP vào năm 2027, mặc dù các chi tiết cụ thể vẫn đang được thảo luận. Đánh giá Quốc phòng Chiến lược dự kiến vào năm 2025 dự kiến sẽ cung cấp rõ ràng hơn về chi tiêu quốc phòng trong tương lai, có khả năng mang lại lợi ích cho QinetiQ. Công ty tiếp tục vượt qua những thách thức này với mục tiêu ổn định hoạt động của mình khi điều kiện được cải thiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.