Hôm thứ Tư, JPMorgan đã cập nhật triển vọng tài chính của mình trên Goodyear Tire &; Rubber (NASDAQ: GT), nâng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 18,00 đô la từ mức 17,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh hiệu suất quý III của Goodyear JPMorgan ich đã vượt qua kỳ vọng và xu hướng dự đoán cho quý IV sắp tới.
Nhà phân tích tại JPMorgan lưu ý rằng mặc dù kết quả quý III mạnh hơn dự kiến, xu hướng nhu cầu cơ bản yếu hơn dự kiến sẽ kéo dài sang quý IV. Điều này đã dẫn đến việc sửa đổi ước tính Thu nhập hoạt động phân khúc (SOI) cho năm 2024, hiện được đặt ở mức 1,298 triệu đô la, giảm so với dự báo ban đầu là 1,330 triệu đô la.
Dự báo SOI năm 2025 cũng đã được điều chỉnh từ 1.550 triệu USD lên 1.525 triệu USD. Những con số sửa đổi này bao gồm tác động JPMorgan 80 triệu đô la từ việc bán dự kiến hoạt động kinh doanh Off-The-Road (OTR) của Goodyear, giả sử thỏa thuận kết thúc vào cuối năm 2024.
Trong quý IV, nhà phân tích của JPMorgan dự báo SOI là 365 triệu USD, giảm so với ước tính trước đó là 415 triệu USD. Dự báo dòng tiền tự do, không bao gồm các khoản thanh toán tái cơ cấu, dự kiến sẽ giảm xuống dưới mức hòa vốn trong năm tài chính 2024 nhưng được dự đoán sẽ chuyển sang tích cực trong năm tài chính 2025.
Mục tiêu giá mới là 18 USD dựa trên ước tính tháng 12/2026 của công ty, trái ngược với mục tiêu trước đó là 17 USD, dựa trên ước tính trước đó vào năm 2025. Kỳ vọng SOI thấp hơn được cân bằng bởi số tiền thu được dự kiến từ việc bán doanh nghiệp OTR, trị giá khoảng 0,9 tỷ đô la, tương đương khoảng 0,8 tỷ đô la sau thuế. Việc bán hàng này được tính bằng khoảng 9 lần tỷ lệ EV / EBITDA, một con số cao hơn đáng kể so với bội số giao dịch hợp nhất hiện tại của Goodyear là khoảng 5 lần.
Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Cao su & Lốp xe Goodyear đã báo cáo thu nhập quý III vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích và điều chỉnh các mục tiêu chuyển đổi lên trên. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,37 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 0,22 đô la, mặc dù doanh thu 4,82 tỷ đô la thấp hơn một chút so với dự kiến 4,96 tỷ đô la. Goodyear báo cáo khoản lỗ ròng 34 triệu đô la, cải thiện so với khoản lỗ 89 triệu đô la trong cùng quý năm ngoái.
Về hiệu suất hoạt động, thu nhập hoạt động của phân khúc đã tăng lên 347 triệu đô la từ 336 triệu đô la một năm trước và biên lợi nhuận hoạt động của phân khúc mở rộng 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,2%. Giám đốc điều hành của công ty, Mark Stewart, cho rằng điều này là do việc thực hiện thành công kế hoạch chuyển đổi Goodyear Forward của họ.
Goodyear đã tăng mục tiêu tổng lợi nhuận từ kế hoạch chuyển đổi lên 1,5 tỷ USD vào cuối năm 2025, tăng 200 triệu USD so với mục tiêu ban đầu. Công ty hiện dự kiến sẽ thu được 450 triệu USD lợi nhuận gộp từ kế hoạch này vào năm 2024. Mặc dù doanh thu JPMorgan quý III giảm và doanh thu giảm nhẹ so với năm trước, Goodyear vẫn duy trì mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động phân khúc 10% vào quý IV JPMorgan
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Goodyear Tire &; Rubber. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,63 tỷ đô la, phản ánh định giá curr JPMorgan et của nó. Bất chấp mục tiêu giá lạc quan của JPMorgan, dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Goodyear đã phải đối mặt với những thách thức, với lợi nhuận giá đáng kể -35,54% từ đầu năm đến nay tính đến dữ liệu a JPMorgan mới nhất.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Goodyear đang "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể" và "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt", điều này phù hợp với mối lo ngại của JPMorgan về dòng tiền tự do dưới mức hòa vốn trong năm tài chính 2024. Tuy nhiên, có một lớp lót bạc khi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ Tăng Tỷ Trọng trong năm nay, có khả năng hỗ trợ xếp hạng Overweight được duy trì của JPMorgan.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Goodyear.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.