Vào thứ Ba, TransMeJPMorganup (NASDAQ: TMDX) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi JPMorgan hạ xếp hạng công ty công nghệ y tế từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Công ty cũng giảm mục tiêu giá xuống 75 đô la từ 116 đô la trước đó.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau một giai đoạn hiệu suất trái chiều vào năm 2024 và triển vọng ngắn hạn thận trọng, bất chấp sự công nhận của nhà phân tích về tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm hơn 55% trong sáu tháng qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 63,42 đô la, mặc dù phân tích cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại.
TransMedics, được biết đến với Hệ thống Chăm sóc Nội tạng (OCS), đã phải đối mặt với sự không chắc chắn trong ngắn hạn, với sự mềm mại đặc biệt được quan sát thấy trong quý III và IV của năm 2024. Hướng dẫn của công ty cho năm 2025, mặc dù có thể đạt được, nhưng được mô tả là không dễ dàng vượt qua, làm tăng thêm những lo ngại dẫn đến việc hạ cấp. Nhà phân tích lưu ý rằng những câu chuyện tăng trưởng vốn hóa vừa và nhỏ như TransMedics cần cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong ngắn hạn để vượt trội trên thị trường.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 8,2 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của TransMedics, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Bất chấp việc hạ cấp, nhà phân tích thừa nhận cơ hội đáng kể còn lại cho TransMedics. Tiềm năng hồi sinh các ca ghép tim và phổi, các sản phẩm sắp ra mắt như OCS và thận thế hệ tiếp theo, và thị trường quốc tế phần lớn chưa được khai thác là tất cả các yếu tố có thể duy trì tăng trưởng và lợi nhuận cho công ty trong dài hạn. Các chỉ số tài chính hỗ trợ câu chuyện tăng trưởng này, với doanh thu tăng 109% trong mười hai tháng qua và tốc độ CAGR doanh thu năm năm mạnh mẽ là 79%.
Giá cổ phiếu hiện tại của TransMedics được cho là phản ánh mức chiết khấu đáng kể đối với triển vọng dài hạn của nó. Thị trường cấy ghép của công ty vẫn chưa được thâm nhập đáng chú ý và sự kết hợp giữa OCS và NOP (Bảo tồn nội tạng Normothermic) được coi là một trong những dịch vụ khác biệt nhất hiện có.
Mục tiêu giá mới là 75 đô la, được đặt ra cho tháng 12 năm 2025, dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số dự kiến xấp xỉ 4,5 lần năm 2026, phù hợp với định giá của nhóm ngang hàng rộng lớn hơn. Mục tiêu này tính đến tiềm năng tăng trưởng của công ty trong bối cảnh những thách thức của thị trường hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn TransMedics đã báo cáo doanh thu quý III tăng đáng kể 64% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 108,8 triệu đô la, chủ yếu do doanh số bán hàng tại Hoa Kỳ tăng 76%. Công ty cũng đã sửa đổi hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2024 trong khoảng từ 428 triệu đô la đến 432 triệu đô la. Cùng với những cập nhật tài chính này, TransMedics đã công bố bổ nhiệm Gerardo Hernandez làm Giám đốc Tài chính mới.
Phản ứng của các nhà phân tích khác nhau, với Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua nhưng điều chỉnh mục tiêu giá cho TransMedics xuống 104 đô la, trong khi Needham hạ xếp hạng TransMedics từ Mua xuống Giữ do áp lực cạnh tranh ngày càng tăng.
Hơn nữa, TransMedics đang đầu tư đáng kể vào việc mở rộng đội xe vận chuyển nội tạng, phản ánh cam kết đối với công nghệ Hệ thống Chăm sóc Nội tạng (OCS). Piper Sandler và Baird đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho TransMedics nhưng vẫn duy trì xếp hạng tích cực, làm nổi bật tiềm năng dài hạn của công ty. Đây là những phát triển gần đây của TransMedics.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.