Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của JPMorgan đã nâng cấp Manila Electric Co (MER:PM) (OTC: MAEOY) từ xếp hạng Trung lập lên xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nâng đáng kể mục tiêu giá lên 620,00 PHP từ 430,00 PHP. Việc nâng cấp diễn ra sau một giai đoạn cổ phiếu của Manila Electric hoạt động tốt hơn, cho thấy mức tăng 16% so với mức giảm 17% của chỉ số Sở giao dịch chứng khoán Philippines (PSEi) trong sáu tháng qua. Cổ phiếu đã thể hiện sức mạnh đáng kể với lợi nhuận 42% trong năm qua và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 21,78 đô la. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó.
Các nhà phân tích tại JPMorgan bày tỏ tin tưởng rằng Manila Electric sẽ duy trì hiệu suất mạnh mẽ của mình. Họ dự đoán điều này sẽ được củng cố bởi các sửa đổi tích cực liên tục đối với Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) đồng thuận năm 2025 và 2026, được thúc đẩy bởi các thỏa thuận sản xuất điện có lợi nhuận và giải quyết các điều khoản trước đó. Một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ dự kiến sẽ hỗ trợ việc trả cổ tức 60%, cao hơn so với chính sách 50% của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 25% trong mười hai tháng qua. Điểm sức khỏe tài chính của công ty được đánh giá là "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ.
Tăng trưởng thu nhập của Manila Electric dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi việc thiết lập lại biểu giá phân phối rõ ràng và hoạt động thành công trong các tài sản phát điện Chromite và SPNEC, có thể dẫn đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 13% trong lợi nhuận phát điện trong ba năm. Các nhà phân tích nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc duy trì các tuyên bố cổ tức, được hỗ trợ bởi dư nợ đáng kể và dòng tiền tự do mạnh mẽ từ các hoạt động phân phối và đầu tư. Công ty hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vừa phải là 0,66 và duy trì đủ dòng tiền để trang trải các khoản thanh toán lãi, như được tiết lộ bởi phân tích tài chính chi tiết của InvestingPro.
JPMorgan dự đoán tiềm năng lợi suất cổ tức thuận lợi cho Manila Electric, ước tính lợi suất 5,1% cho năm 2025 và 5,6% cho năm 2026. Ngoài ra, công ty dự đoán tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 10,8 lần cho năm 2026, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình dài hạn là 14,2 lần. Triển vọng tích cực được hỗ trợ thêm bởi kỳ vọng về cổ tức và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng lên, với các nhà phân tích dự đoán DPS tăng 9-11% và EPS tăng 6-8% cho năm 2025 và 2026. Hiện tại, cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,3x với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,1% và InvestingPro xác định thêm 10 yếu tố đầu tư chính cho người đăng ký.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.