Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào thứ Tư, nhà phân tích Tami Zakaria của JPMorgan đã cập nhật triển vọng đầu tư đối với United Rentals (NYSE:URI), tăng mục tiêu giá lên 920 USD từ mức 780 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 715,47 USD, URI có vốn hóa thị trường là 46,4 tỷ USD và duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một sự kiện gần đây do United Rentals tổ chức, thể hiện sức mạnh và tiềm năng tăng trưởng của phân khúc Chuyên biệt của công ty.
Chuyến tham quan thực địa phân khúc Chuyên biệt, diễn ra vào thứ Ba tại chi nhánh của công ty ở Ridgefield Park, New Jersey, đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về quy mô, năng lực và tầm quan trọng chiến lược của phân khúc này. Phân khúc Chuyên biệt của United Rentals, chiếm khoảng 30% doanh thu cho thuê và có thị trường tiềm năng khoảng 20 tỷ USD, được xem là động lực tăng trưởng chính. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 39,9% và tăng trưởng doanh thu 7,2% trong 12 tháng qua, công ty dường như đang ở vị thế tốt để tận dụng chi tiêu mạnh mẽ hiện tại cho các dự án cơ sở hạ tầng.
Các nhà phân tích dự đoán rằng United Rentals sẽ đạt được tăng trưởng hai con số về doanh thu phân khúc Chuyên biệt trong trung hạn. Tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi các chiến lược gộp dịch vụ, cũng như các sáng kiến bán chéo và bán nâng cấp, kết hợp với dịch vụ GenRent của công ty, dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức tỷ lệ phần trăm một con số thấp trong năm nay.
Mặc dù có lo ngại rằng một số tăng trưởng trong dịch vụ Chuyên biệt và phụ trợ có thể làm giảm nhẹ biên lợi nhuận, ban lãnh đạo của công ty đang tập trung vào việc tăng lợi nhuận tính bằng đô la và xây dựng lợi thế cạnh tranh dài hạn. Đáng chú ý, United Rentals phải đối mặt với sự cạnh tranh hạn chế về quy mô, với Sunbelt là một trong số ít các đối thủ đáng kể khác.
Ngoài ra, sự biến động khách hàng tiềm năng sau thương vụ mua lại H&E Equipment Services (không được đề cập) của Herc Rentals có khả năng mang lại lợi ích cho United Rentals. Các công ty có sự trùng lặp cao ở các vị trí thị trường chính, điều này có thể làm tăng thêm doanh thu GenRent của United Rentals.
Bà Zakaria cũng lưu ý rằng khi những lo ngại liên quan đến thuế quan đã giảm từ mức đỉnh điểm, JPMorgan đã nâng dự báo nửa cuối năm 2025 cho United Rentals. Mục tiêu giá mới cho tháng 12 năm 2025 là 920 USD dựa trên tỷ lệ 9 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA của năm tài chính một. Định giá này cao hơn khoảng một bội số so với mức hiện tại nhưng phù hợp với mô hình giao dịch của cổ phiếu trong phần lớn năm 2024, trước khi lo ngại về thuế quan nổi lên.
Triển vọng dài hạn cho United Rentals vẫn tích cực, với kỳ vọng cải thiện biên lợi nhuận, lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) và sự củng cố thị trường. Công ty hiện đang mang lại ROIC mạnh mẽ là 14% và duy trì chỉ số Altman Z-Score khỏe mạnh là 3,81, cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc. Những yếu tố này được dự đoán sẽ góp phần vào việc tiếp tục đánh giá lại cổ phiếu của United Rentals trong tương lai. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của URI, bao gồm hơn 10 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết của chúng tôi bao gồm những điều thực sự quan trọng cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Trong tin tức gần đây khác, United Rentals đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025 với tổng doanh thu vượt kỳ vọng. Công ty đạt doanh thu 3,72 tỷ USD, vượt dự báo 3,61 tỷ USD, nhờ tăng trưởng mạnh mẽ trong dịch vụ cho thuê và chuyên biệt. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 8,86 USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 8,96 USD. Mặc dù EPS không đạt kỳ vọng, công ty vẫn ghi nhận mức tăng 6,7% so với cùng kỳ năm trước về tổng doanh thu, đạt kỷ lục 3,1 tỷ USD doanh thu cho thuê. United Rentals cũng báo cáo biên EBITDA điều chỉnh là 44,9%, với EBITDA tổng cộng 1,7 tỷ USD. Ngoài những kết quả tài chính này, nhà phân tích Steven Fisher của UBS đã nâng xếp hạng cổ phiếu United Rentals lên Trung lập, tăng mục tiêu giá đáng kể từ 485 USD lên 780 USD. Việc nâng cấp này phản ánh sự tin tưởng vào chiến lược của công ty nhằm duy trì tăng trưởng EBITDA khiêm tốn bất chấp những thách thức thị trường. Sự tập trung của United Rentals vào đa dạng hóa và dịch vụ chuyên biệt, cùng với kế hoạch mở ít nhất 50 chi nhánh chuyên biệt mới, càng nhấn mạnh các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.